Salvador Trinxet Lorca

Salvador Trinxet.- comentario sobre libro “Dirigir un despacho profesional” autor David H. Maister

2012-01-14T05:05:00.000-08:00

Salvador Trinxet comenta:

CISS editorial española, tradujo y publicó tres de las obras de David. Maister (consultor britanico con carrera en USA) donde aporta su enfoque de gestión a empresas de servicios profesionales, una de sus obras “Dirigir un despacho profesional” es la que más ha impactado en mi carrera profesional.

Es verdad que la empresa puede enfrentar sus problemas utilizando sus propias herramientas, adaptándose a las necesidades del cliente y otorgando una adecuada atención para la satisfacción de sus necesidades. y comparto con él, en base a mi experiencia que la forma más adecuada de prestar un servicio de calidad a los clientes, es contar con un equipo con las habilidades necesarias para desarrollar su papel dentro de la empresa, ya que esto obteniendo la adecuada satisfacción de las necesidades del cliente, lo cual además de satisfacer las necesidades del cliente, rentabilidad de un despacho, calidad de los servicios, promoción, marketing y comercialización de sus servicios, obteniendo de forma global el éxito económico de la compañía.

Se habla de 3 tipos de especialización:
1. La especialización basada en la eficiencia pone su enfoque en el coste o a rapidez de ejecución en trabajos o encargos que no requieren especiales habilidades y que el cliente no desarrolla directamente por falta de tiempo o recursos.
2. La especialización basada en la experiencia requeriría desarrollar procesos y sistemas que permitieran a la empresa reproducir los conocimientos adquiridos vía experiencia para resolver los encargos similares de otros clientes (o de los mismos, cuando estos tienen un carácter periódico).
3. La especialización de conocimientos prácticos, dedicada a resolver problemas complejos de los clientes, con altas dosis de creatividad e innovación basadas en el conocimiento y el talento y no tanto en la experiencia (puesto que la complejidad mencionada es propia de problemas nuevos que requieren soluciones distintas).

El autor nos habla sobre las exigencias del mercado y como la calidad de servicios es posible cuando el personal cuenta con las habilidades necesarias para desempeñar su papel dentro de la empresa.

Lineas interesantes sobre el texto:

Título del libro: Dirigir un despacho profesional

Autor: David H. Maister

Editorial. CISSPRAXIS, SA en Valencia

I.S.B.N. 84-8235-383-7

La mayoría de las personas que se incorporan a gabinetes profesionales lo hacen por el deseo de desafío profesional y de variedad y por la evitación de la rutina y la repetición. Si bien pueden estar conformes con emprender un proyecto similar por segunda o tercera vez, no lo estarán la cuarta o sexta u octava.

La solución, por supuesto, es convertir la pasada experiencia y conocimientos prácticos del empleado en los conocimientos prácticos del gabinete, aceptar ese proyecto similar y destinar a él una proporción mayor de subalternos la segunda o tercera vez. Aparte de exigir un menor compromiso de tiempo de los superiores experimentados, este recurso cumple la admirable finalidad de formar a los subalternos.

Por todas estas razones, podríamos sospechar que, con el tiempo, la proporción de subalternos a superiores requerida por el gabinete en un área de especialidad en particular tenderá a aumentar. Si se permite que esto siga adelante sin los correspondientes ajustes en la gama de áreas de especialidad, se alterará la estructura básica de equipos de proyecto del gabinete, con efectos significativos en la economía y la organización de éste.

Ejemplos de fracaso a este respecto abundan en muchas profesiones. Un gabinete de consultoría que aprendió a utilizar cada vez más profesionales subalternos en el servicio a sus clientes empezó a contratar agresivamente nuevo personal subalterno. Después de lo que todos los afectados consideraron un período de tiempo razonable para la decisión de ascenso, el gabinete cayó en la cuenta de que, al ritmo a que había estado creciendo, no podía ascender a su proporción normal de candidatos: no necesitaba tantos socios y directores en relación con el número de subalternos que ahora tenía. La moral en las filas de los subalternos se deterioró y también la productividad. Este efecto no fue sorprendente, hay una estrecha conexión entre moral, compromiso y productividad en los gabinetes de servicios profesionales.

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Luis del Castillo presenta el Libro de Fabian Plaza y Salvador Trinxet

2011-12-26T05:53:00.000-08:00

Don Luis del Castillo lo describió como: "un libro dirigido a un público adolescente y profesores; sencillo, llano y al mismo tiempo con una nota mantenida de humor, de lenguaje asequible que permite que sea un instrumento importante para la docencia", afirma Don Luis del Castillo.

Luis del Castillo, firme y constante defensor de los derechos humanos y la Justicia internacional, Presidente honorífico de la Comisión del Mediterráneo de la Federación del Colegio de Abogados de Europa y Abogado de la Corte Penal Internacional de La Haya, asistió a la presentación de “Diplomacia tomando un café”, pronunciando unas palabras introductorias sobre el texto.

Además los autores hablaron sobre la creación y estructuración del mismo.

Fabián Plaza hablo sobre el origen del libro, personas quienes le apoyaron, los consejos que recibió y la forma en que llego Salvador Trinxet coautor del libro, quien dio el conocimiento práctico que requería el texto. Salvador Trinxet ha trabajado en el parlamento europeo, trabaja en el mundo internacional a nivel empresarial, ha escrito diferentes libros sobre temas internacionales, además cuenta con capacidades docentes.

Salvador Trinxet por su parte hablo sobre la importancia que tienen las decisiones internacionales en la vida diaria y que muchas personas lo desconoce, por lo que considera que este libro puede ser de gran ayuda.

Logrando mediante la unión de ambos conocimientos, el resultado deseado, la creación de un libro "asequible y claro sobre las relaciones internacionales" incluso para personas sin previo conocimiento sobre la materia.

Los autores del libro, Fabián Plaza y Salvador Trinxet, firmaron ejemplares al final del acto y posteriormente se invito a Don Luis del Castillo y familiares y amigos a tomar un aperitivo.

Las Mejores empresas de Consultoría del 2011

2011-12-20T01:21:00.001-08:00

Las Mejores empresas de Consultoría del 2011

A continuación tenemos una lista de las firmas de consultoría más importantes de todo el mundo así como los detalles como el Ranking, Nombre de compañía, su Página Web, Central, año de fundación, número aproximado de empleados, porcentaje de hombres y mujeres, y otras estadísticas. Ser una de las consultorías en esta lista no tiene porque significar siempre prestigio y calidad automáticamente, pero los clientes y los que buscan empleos dentro del ámbito de la profesión de consultoría podrían estar interesados en estas estadísticas.

Propósito: Sumarizar y proveer una información beneficiosa de estadísticas acerca de la industria de la consultoría y dar un acceso rápido a una lista de las mejores empresas consultoras y sus páginas webs.

Para quien: Individuales en busca de trabajo, estudiantes, profesionales, y todos aquellos que busquen información sobre las empresas de consultoría más importantes

Derechos: No pretendemos tener ningún derecho y declinamos toda responsabilidad o propiedad en crear, diseñar, desarrollar o programar cualquiera de las páginas webs listadas en esta página. Todas ellas son públicas y visibles desde la red.

Rankinks: Cualquier información de rankings listadas abajo han sido elaboradas por terceras partes, organizaciones que hacen su propio ránking y las ponen a disposición pública, páginas, todas ellas gratuitas. En este particular caso, hemos realizado los ránkings basándonos en varias fuentes de internet entre las que encontramos CNN, Vault.com, fortune.com y linkedin.

En 2011 las mejores Firmas para las que se puede trabajar, según Consulting Magazine son:

Bain & Company
The Boston Consulting Group
North Highland
Point B
Deloitte Consulting
Slalom Consulting
McKinsey & Company
PwC
Booz Allen Hamilton
Huron Consulting Group
Ernst & Young
Accenture
Crowe Horwath
Monitor
A.T. Kearney

Las mejores pequeñas empresas de consultoría del 2011

Stroud Consulting
Impact Advisors
Cask
Vynamic
Infinitive
Fitzgerald Analytics
Lenati
Jabian Consulting
PeopleFirm
HiSoft (formerly Nouveon)
Plus Consulting
Meridian Compensation Partners
Marakon
SEI
IBB Consulting Group

Rank	Consulting Firms	HQ	Industry	Type	# of employees	Year founded	Med age	Male	Fe- male
1	McKinsey & Company	Greater New York City Area	Management Consulting	Partnership	15000	1926	29	67%	33%
2	The Boston Consulting Group, Inc	Greater Boston Area	Management Consulting	Partnership	6000	1963	28	67%	33%
3	Bain & Company	Greater Boston Area	Management Consulting	Privately Held	10000	1973	28	65%	35%
4	Booz & Company	Washington DC Metro Area	Management Consulting	Privately Held	22000	1914	32	64%	36%
5	Deloitte Consulting LLP	Greater New York City Area	Financial Services	Partnership	168000	-	29	61%	39%
6	Monitor Group	Greater Boston Area	Management Consulting	Privately Held	1500	1983	29	63%	37%
7	PricewaterhouseCoopers LLP	Greater New York City Area	Accounting	Partnership	17500	-	29	59%	41%
8	Mercer LLC	Greater New York City Area	Human Resources	Public	18000	1937	34	51%	49%
9	Ernst & Young LLP	Greater New York City Area	Accounting	Partnership	144000	-	29	59%	41%
10	Oliver Wyman	Greater New York City Area	Management Consulting	Public	1001	-	30	70%	30%
11	Accenture	Greater Chicago Area	Management Consulting	Public	177000	1989	30	67%	33%
12	IBM Global Business Services	Greater New York City Area	Information Technology and Services	Public	300000	1911	34	76%	24%
13	KPMG LLP	Amsterdam Area, Netherlands	Accounting	Partnership	137000	-	30	60%	40%
14	Towers Watson	Greater Philadelphia Area	Management Consulting	Privately Held	6400	1934	34	52%	48%
15	AlixPartners, LLP	Greater Detroit Area	Management Consulting	Privately Held	900	1981	35	77%	23%
16	A.T. Kearney	Greater Chicago Area	Management Consulting	Partnership	2700	1926	30	68%	32%
17	Braxton Consulting	Eurpe & Latin America	Management Consulting	Privately Held	250	1996	31	54%	46%
18	The Parthenon Group	Greater Boston Area	Management Consulting	Privately Held	200	1999	28	62%	38%
19	Towers Watson	-	Financial Services	Public	14000	-	34	53%	47%
20	L.E.K. Consulting	London, UK	Management Consulting	Partnership	900	1983	28	70%	30%
21	FTI Consulting, Inc.	Washington DC Metro Area	Management Consulting	Public	3500	1982	32	71%	29%
22	Alvarez & Marsal	Greater New York City Area	Management Consulting	Privately Held	1600	1983	33	73%	27%
23	NERA Economic Consulting	Greater New York City Area	Management Consulting	Public	600	1961	27	61%	39%
24	Capgemini	Paris Area, France	Information Technology and Services	Privately Held	91000	1967	32	77%	23%
25	Navigant Consulting, Inc.	Greater Chicago Area	Management Consulting	Public	2500	1983	32	62%	38%
26	Huron Consulting Group	Greater Chicago Area	Management Consulting	Public	2000	2002	30	61%	39%
27	Hewitt Associates	Greater Chicago Area	Outsourcing/Offshoring	Public	25000	1940	32	55%	45%
28	Roland Berger Strategy Consultants	-	Management Consulting	Partnership	2100	1967	28	72%	28%
29	ZS Associates	Greater Chicago Area	Management Consulting	Privately Held	1400	1983	27	72%	28%
30	CRA International, Inc.	Greater Boston Area	Management Consulting	Public	800	1965	33	65%	35%
31	Arthur D. Little	Paris Area, France	Management Consulting	Privately Held	1000	-	30	75%	25%
32	Kurt Salmon Associates	Greater Atlanta Area	Management Consulting	Public	700	1935	33	63%	37%
33	LECG	San Francisco Bay Area	Management Consulting	Public	1200	1988	34	69%	31%
34	Gallup Consulting	District of Columbia	Management Consulting	Privately Held	2000	-	27	60%	40%
35	Aon Consulting Worldwide	Greater Chicago Area	Management Consulting	Public	6300	1983	36	52%	48%
36	BraxtonTechnology	Europe, Asia & Latin America	Technology Consulting & Services	Privately Held	219	2005	26	74%	26%
37	Cornerstone Research	San Francisco Bay Area	Legal Services	Privately Held	201	1989	27	61%	39%
38	Corporate Executive Board	Washington DC Metro Area	Management Consulting	Public	2000	1979	28	50%	50%
39	Hay Group	Greater Philadelphia Area	Management Consulting	Privately Held	2600	1943	32	47%	53%
40	Analysis Group, Inc.	Greater Boston Area	Management Consulting	Privately Held	500	1981	30	62%	38%
41	Milliman, Inc	Greater Seattle Area	Insurance	Privately Held	2000	1947	35	62%	38%
42	Zolfo Cooper	Greater New York City Area	Financial Services	Privately Held	75	-	31	67%	33%
43	Mars & Co	-	-	-	-	1979	-	-	-
44	The Advisory Board Company	Washington DC Metro Area	Hospital & Health Care	Public	1000	1979	28	43%	57%
45	Putnam Associates	Greater Boston Area	Management Consulting	Privately Held	50	1988	26	64%	36%
46	First Manhattan Consulting Group	Greater New York City Area	Management Consulting	Privately Held	51	1980	26	76%	24%
47	IMS Health Incorporated	Greater Philadelphia Area	Pharmaceuticals	Public	10000	1954	34	57%	43%
48	Buck Consultants	Greater New York City Area	Human Resources	Public	1900	1916	38	55%	45%
49	Giuliani Partners LLC	Greater New York City Area	Management Consulting	Privately Held	11	2002	45	79%	21%
50	Archstone Consulting	Greater New York City Area	Management Consulting	Privately Held	250	2003	34	63%	37%

Vehiculos historicos de protección de patrimonio

2011-11-23T15:58:00.000-08:00

PROTECCIÓN DE PATRIMONIO
El patrimonio personal, presente y futuro, en la mayoría de los ordenamientos (porque existía, por ejemplo, una isla del canal que exoneraba de ello, y casi todos los agricultores de la misma eran administradores de compañías que ni sabían existían), siembre deberá responder ante acreedores privados y públicos, y también puede ser atacado, entre otro motivos, en caso de disputas familiares o reclamaciones judiciales temerarias. La forma tradicional de evitar lo anterior y proteger parte del patrimonio eran los "trusts", los cuales son ignorados por muchos ordenamientos jurídicos. Sin embargo existen otras formas alternativas de protección de bienes.
Por "protección de bienes" se entiende la posibilidad de dejar permanentemente a salvo una parte del patrimonio con la finalidad de asegurarse, ante eventualidades no deseadas, un mínimo de patrimonio que permita vivir y subsistir dignamente.
Las personas que más suelen recurrir a los mecanismos de protección de bienes son quienes por diversos motivos tienen su patrimonio expuesto, directa o indirectamente, a ser agredido por terceros, destacando los siguientes:
Empresarios: Los cuales tras una vida de esfuerzo quieren dejar a salvo una parte de su patrimonio si van a proceder a arriesgarse abriendo nuevos negocios, o frente a reclamaciones por defectos de los productos que pretendan ir más allá de la responsabilidad patrimonial de la persona jurídica.
Padres de familia: Que ante las desconfianzas suscitadas por sus yernos o nueras optan por dejar parte del patrimonio fuera de la herencia, de forma que en caso de separación o divorcio dichos yernos o nueras nunca podrán beneficiarse ni apropiarse de nada que no tuvieran antes de casarse.
Cirujanos y médicos: Los cuales ante la inseguridad judicial desatada últimamente por irrazonables pretensiones de pacientes, quieren en cualquier caso dejar parte de su patrimonio al margen de disputas judiciales.
Artistas y deportistas: Que desean planificar su retirada de forma ordenada y asegurarse un futuro sin riesgos ni sobresaltos.
No se trata de realizar actos en fraude de acreedores –lo cual no permite ninguna Ley–. Se trata, simplemente, de defenderse razonable y legalmente del abuso de la doctrina del "levantamiento del velo" con la sana y legítima finalidad de poder subsistir dignamente.

Para ello el mecanismo se basa en transferir a un tercero de reputada moralidad y profesionalidad esa parte del patrimonio con la condición y la obligación de utilizar dicho patrimonio en interés y a beneficio de alguien. Y esto se puede articular mediante el "trust" en el Derecho Anglosajón o mediante la fundaciones privadas en el Derecho Continental.

LOS "TRUSTS"
Esta figura jurídica inexistente en muchos ordenamientos, incluido el español, es un contrato –o mejor dicho dos actos jurídicos unilaterales– mediante el cual una persona –llamada "settlor"– transfiere a otra –llamada "trustee"– la propiedad de ciertos bienes –si bien dichos bienes no se integran en el patrimonio del "trustee" manteniéndose de forma separada del resto de su patrimonio preexistente– pero con la finalidad de actuar en beneficio e interés de otras personas –llamadas "beneficiarios"– de acuerdo con las instrucciones dadas por el "settlor" al "trustee" en la escritura de constitución. Por supuesto, el "settlor" puede establecer que él sea el único "beneficiario" del "trust".

En caso de que el "trustee" enajene los bienes del "trust" –o los junte a su patrimonio o incumpla lo pactado en la escritura de constitución del "trust"– el beneficiario tendrá derecho a solicitar la revocación de los negocios jurídicos realizados en perjuicio suyo. Este derecho del beneficiario es más de carácter personal que de carácter real. Es muy similar a la acción revocatoria que protege el derecho de crédito frente a los actos realizados en fraude de acreedores. En todo caso queda a salvo el adquirente de buena fe y a título oneroso.

En resumen, conviene retener lo siguiente:
El trust ni crea ni tiene personalidad jurídica alguna.
Existe una verdadera transferencia de bienes (aunque dichos bienes no se integren en el resto del patrimonio del "trustee").
El principal derecho del beneficiario frente al "trustee" es de carácter personal –y no real–.
El beneficiario no tiene derecho alguno sobre los bienes del "trust" (si bien tiene "intereses" sobre dichos bienes y derechos frente al "trustee").
El "settlor" –constituyente del "trust"– no tiene ningún derecho frente al "trustee" (por supuesto, salvo que dicho "settlor" se designe como beneficiario a sí mismo).
a) Jurisdicciones anglosajonas:
En todas las jurisdicciones de tradición anglosajona es posible constituir un "trust". No podemos afirmar que existan unas jurisdicciones mejores que otras, sino que habrá que estudiar cada caso en concreto, si bien las jurisdicciones más usuales son la Isla de Jersey (donde nació), las Islas Caimán, Bahamas, y Islas Vírgenes Británicas.
Todas ellas ofrecian gran seguridad jurídica, aunque no es siempre así.

Existen gran numero de trusts en el Reino Unido y Estados Unidos, pero el propósito de los mismos es diferente al aquí descrito. b) Las jurisdicciones de Derecho Civil y el Convenio de La Haya:
El Derecho Civil continental desconoce por completo la figura del "trust" y, como consecuencia, en ocasiones se plantean graves problemas jurídicos sobre su reconocimiento. Simplemente baste apuntar los problemas que se suelen plantear en los registros de la propiedad cuando un "trustee" pretende registrar una propiedad que le ha transferido el "settlor".
En España, y por lo que se refiere a la Hacienda española, es de destacar la Respuesta de la DGT de 15 de abril de 1.998 acerca de si debe tributar por ITPyAJD el cambio de "trustee" de un inmueble. La DGT con gran acierto no se atrevió a dar una respuesta categórica, sino que se limitó a declarar que depende de si se produce una modificación registral de los citados inmuebles.

Para solucionar estos problemas existe el Convenio de La Haya de 1 de julio de 1.985 que ha sido suscrito y ratificado por varios países, entre ellos Italia, Holanda y Luxemburgo, pero no por España.

Este Convenio, a diferencia de la mayoría de los restantes Convenios de La Haya, simplemente versa sobre la ley aplicable al "trust" y sobre su reconocimiento, no entrando a regular la figura jurídica del "trust" como tal.

Resumidamente es de destacar de dicho Convenio lo siguiente:
La ley aplicable al "trust" será la elegida por el constituyente (o en ausencia de elección la ley con la que esté más estrechamente vinculado.
Dicha ley aplicable regirá la validez del "trust", su interpretación, efectos y administración, pero no los derechos de terceros, que se segirán rigiendo por las normas de conflicto del foro.
El "trust" queda reconocido como tal.
El Convenio no afecta a la competencia de los estados

LAS FUNDACIONES

En el derecho continental la figura del "trust" se ha sustituido mediante la Fundación de Interés Privado, siendo la principal diferencia en que ésta sí tiene personalidad jurídica independiente.
El concepto de una “Fundación” empezó durante el Imperio Romano, bajo la influencia del Cristianismo. Como ejemplo, la Iglesia Católica fue considerada una fundación divina, y las varias sub-organizaciones dentro de la iglesia tenían el control legal para administrar su patrimonio. Las fundaciones originales no fueron creadas para servir una necesidad privada para un específico individuo o familia, más bien ellas fueron formadas para servir las necesidades de una comunidad. Muchos siglos después, la entidad legal denominada como una Fundación continúa existiendo y es ampliamente usada y aceptada alrededor del mundo para las necesidades personales y privadas.
La Fundación consiste en la creación, por parte del fundador, de una persona jurídica –al amparo de una Ley específica que lo regula– a la cual se le transfieren bienes, ya sea por parte del fundador o de terceros, que quedarán afectos al destino estipulado en la Carta Fundacional.

Paralelamente, mediante un documento privado al margen de los estatutos –que no acceden al Registro Público específico– se establecen los "reglamentos" de la fundación, en los cuales se designan a los beneficiarios.

Los reglamentos pueden asimismo establecer la figura del "protector", el cual podrá velar por el cumplimiento de lo establecido por el fundador en la Carta Fundacional y en los Estatutos.

Hay que dejar bien claro que estas fundaciones de interés privado lo son al amparo de una legislación específica, por lo que en ningún caso sería útil la utilización de la legislación española sobre fundaciones, y ello porque:
El protector no es designado por el fundador, sino que lo son las consejerías de justicia de las respectivas comunidades autónomas.
Los beneficiarios han de ser la generalidad de la población.
El fin ha de ser en interés público, y no en interés privado o a favor de una familia concreta.
En caso de disolución los bienes de la fundación no se transmiten a los beneficiarios, sino que se distribuyen a asociaciones caritativas de la provincia respectiva.
Liechtenstein, Austria, y Suiza:
Liechtenstein era el lugar más reputado en lo que a Fundaciones de Interés Privado se refiere, pues ya desde la publicación en 1.926 de la Ley del Derecho de Sociedades y Personas (PGR) se contempla en sus artículos 525 a 570, la posibilidad de constituir Fundaciones de Interés Privado. No obstante, lo ocurrido últimamente con la compra de base datos de clientes con fundaciones de Liechtenstein ha representado un duro golpe para el principado.

Austria se ha sumado al grupo de países que poseen una legislación específica, pues desde 1.993 permite la creación de Fundaciones de Interés Privado. Sin embargo los requisitos para su constitución y mantenimiento son tantos que hacen de ella una herramienta poco útil. Así, por ejemplo, se requiere llevanza de libros de contabilidad, auditoría anual, los reglamentos han de contenerse en una escritura notarial, la identidad del fundador ha de revelarse a las autoridades, el Consejo de la Fundación –órgano rector– ha de estar formado por un mínimo de tres miembros, y las distribuciones que efectúe a favor de sus beneficiarios están sujetas a fuertes gravámenes (25% ó 34% según sean persona físicas o jurídicas).

La reglamentación suiza sobre fundaciones de interés privado es mucho más escueta y menos elaborada, siendo menos flexible y planteando en la práctica mayores problemas que las fundaciones de otras jurisdicciones.Panamá:
La Fundación de Interés Privado Panameña es una entidad legal que fue desarrollada basada en los modelos de las Fundaciones de Interés Privado de tres jurisdicciones diferentes incluyendo el Principado de Liechtenstein, Suiza y Luxemburgo. El Gobierno de Panamá diseñó cuidadosamente la Fundación de Interés Privado con la intención de crear un vehículo más moderno, más flexible y más económico para el planeamiento de herencia para las personas alrededor del mundo. Los activos de la Fundación de Interés Privado panameña toman una entidad legal separada de los activos personales del Fundador, Protector, Consejo o Beneficiarios.
La Fundación de Interés Privado Panameña ofrece ventajas claras para el planeamiento de herencia internacional. La Fundación Panameña es una solución para una necesidad global de planificar la herencia de manera económica, anónima, flexible y privada y puede ser usada para mantener los activos, tales como corporaciones, fideicomisos, cuentas bancarias, cuentas de inversión, bien raíz o cualquier otro tipo de activo.Una Fundación de Interés Privado Panameña existe cuando se registra en el Registro Público. No requiere de la aprobación de ninguna autoridad pública.
En general, las Fundaciones de Interés Privado pueden que no se involucren en las actividades comerciales habituales de negocios rentables como una corporación puede. Sin embargo, algunas veces ellas pueden hacer actividades comerciales, siempre y cuando las ganancias de aquellas actividades sean usadas para los objetivos de la fundación. Por ejemplo, una Fundación de Interés Privado puede comprometerse en actividades bancarias o de inversión, como invertir en depósitos a plazo fijo bancarios (Certificados de Depósitos ), valores, bonos, fondos mutuos, opciones, etc., siempre y cuando los productos de esas actividades de inversión sean para el beneficio del beneficiario de la Fundación.
Las reuniones anuales generales de los miembros del consejo de la Fundación no son obligatorias o requeridas. Sin embargo, si las reuniones son efectuadas, las mismas pueden ser en cualquier lugar del mundo por poder – vía telefónica, correo electrónico o cualquier otro medio electrónico. Cualquiera resolución pasada es válida sin importar si fueron firmadas con diferentes fechas o en diferentes jurisdicciones.
Las Fundaciones de otras jurisdicciones pueden ser “re-domiciliadas” a Panamá y viceversa. Fundaciones de Liechtenstein están siendo re-domiciliadas a jurisdicciones más económicas, privadas y seguras como Panamá.
OTRAS ALTERNATIVAS

Descartando las "Sparbuch" –libretas de ahorro– austríacas emitidas al portador, hemos de destacar las tres siguientes opciones:Los Planes de Pensiones suizos y luxemburgueses:
Aunque como herramienta de protección de bienes no es de gran seguridad, indicaremos simplemente que es un producto más que ofrecen los bancos y aseguradoras suizas y luxemburgueses (en el caso de Irlanda, la hacienda de este país ha sido muy activa contra los mismos en los últimos años), consistente en que según la ley suiza dichas pólizas de seguros no pueden ser embargadas por los acreedores si se cumplen ciertas condiciones, tales como que se haya contratado la póliza con una anterioridad mínima de seis meses, y que figuren como beneficiarios el cónyuge o hijos del titular.Fiducia y "bare trusts agreements":
Por comparación analógica podemos decir que el contrato de fiducia es en el derecho civil continental el equivalente anglosajón de un "bare trust agreement".

A pesar de que el negocio fiduciario es propio del derecho romano ("fiducia cum amico" y "fiducia cum creditore"), en el derecho español la fiducia no está recogida como tal en el Código Civil español, si bien la jurisprudencia lo ha admitido plenamente en base al principio general de autonomía de la contratación (arts. 1.091 y 1.255 Cc). De las más de diez sentencias del Tribunal Supremo español reconociendo el negocio fiduciario destacaremos la del 8 de marzo de 1.963 (Ar. 1628) y la del 16 de mayo de 1.983.

Resumidamente la jurisprudencia española interpreta el negocio fiduciario como un doble contrato: Primero un contrato de compraventa y después otro contrato de fiducia o garantía, constituyendo ambos en conjunto un contrato causal en el que la "causa fiducie" no consiste en la enajenación propiamente dicha, sino en la garantía o afianzamiento del débito a que la relación obligacional responde.
En otros derechos continentales la figura jurídica de la fiducia si que está legalmente recogida. Así, por ejemplo, en Italia existe desde 1.939 una ley especial que regula las empresas fiduciarias, y en Francia existe desde 1.992 un proyecto de Ley para introducir un Título XVI bis en el Libro Tercero del Código Civil francés con la denominación "De la fiducia".

También está recogida en varios países de América tales como México, Venezuela, Panamá (Ley 1/1.984 de 5 de enero) o Québec (art. 1.260 y ss. Del Cc), entendiéndose aquí la fiducia como mecanismo de gestión de un patrimonio sin propietario y afectado a un fin, pero nunca existe un desdoblamiento de la propiedad en "legal ownership" (para el "trustee") y "equitable ownership" (para el "settlor").

En todas las jurisdicciones anglosajonas existe la figura jurídica del "bare trust", la cual es plenamente reconocida y protegida por los tribunales. Para explicarlo brevemente, en ocasiones viene a ser un mandato según el cual el "trustee" adquiere bienes a su nombre –con dinero previamente recibido del "settlor"– y se compromete a gestionarlos según las instrucciones que reciba. También se podría explicar diciendo que es un contrato entre dos partes mediante la cual el "trustee" (o "legal owner") reconoce que determinados bienes que aparentemente figuran a su nombre en realidad no le pertenecen a él, sino al "settlor" (llamado también "beneficial owner")."Personal Holding Companies":
Es una subespecie de lo anterior, una herramienta complementaria y más rudimentaria que un "trust" o fundación, y consiste en crear una sociedad "off shore" en una jurisdicción de baja tributación con acciones al portador –ya van quedando pocos países que todavía lo conservan, podemos destacar a Belice o Panama, pues en el caso de las Islas Virgenes Británicas los impedimentos son muchos-, o registradas a nombre de un fiduciario según la fórmula descrita anteriormente, que luego se transfieren al verdadero propietario el cual podrá a su vez transferir a dicha sociedad los bienes de su patrimonio que estime oportunos.

Por supuesto, como administrador de dicha sociedad deberá figurar otra persona, generalmente una empresa especializada de gran reputación, y lo ideal sería que el cliente no tuviera poderes para operar directamente con los bienes.

LEGALIDAD DE LOS "TRUSTS" Y LAS FUNDACIONES

Aquí vamos a introducir simplemente unas reflexiones acerca de cómo deberían tributar los beneficiarios de un trust o fundación.Creo que el punto de partida de la reflexión surge de la respuesta a las siguientes preguntas: ¿A quién pertenece un trust o una fundación?. Y, los derechos de los beneficiarios de un trust o de una fundación, ¿son susceptibles de valoración económica?

En nuestra opinión tanto el "trust" como la fundación son patrimonios afectos a un fin, y los derechos que pueda tener un beneficiario, tanto de un "trust" como de una fundación –excepto en ciertos casos– entran dentro de la categoría de los derechos personales o familiares y, dado que estos derechos no son susceptibles de valoración económica, un beneficiario jamás debe ser gravado por el impuesto sobre el patrimonio, que por otro lado ya ha sido suprimido en la mayoría de las jurisdicciones europeas.

Dado que hemos considerado que el trust o la fundación no forman parte del patrimonio del beneficiario, es decir, que éste no tiene derecho alguno económicamente evaluable sobre el trust o la fundación, –que es la solución que nos parece más razonable–, entonces los ingresos que el beneficiario reciba de ellos deberían considerarse como donativos y, por lo tanto, tributarán por el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones como si de un extraño se tratara.

CONCLUSIÓN

Varias son las herramientas y vehículos existentes para una noble y racional protección de bienes, debiendo estudiar en cada caso concreto cuál es la que mejor se adapta a la situación personal del interesado.
Sin embargo, desgraciadamente en ocasiones se hace un abuso o uso indebido de las herramientas que acabamos de comentar. Pero la buena noticia es que cada vez existe más conciencia por parte de los distintos operadores –bancos, abogados y autoridades judiciales– de que las conductas ilícitas, es decir, la obtención de dinero procedente de actividades ilícitas, no han de poder ampararse en los mecanismos aquí explicados.

Hoy en día, afortunadamente, la confidencialidad tiene, en las jurisdicciones serias como las que acabamos de mencionar, el límite de lo racional: Es decir, que el dinero provenga de actividades sustancialmente lícitas, independientemente de si se ha cumplido con la restante normativa reguladora (laboral, medioambiental, etc…). Y esto nos lleva a la conclusión de que los mecanismos de protección de bienes sólo pueden ser eficazmente utilizados cuando la sana intención es proteger parte del patrimonio obtenido lícitamente.

Nueva Ley del Juego Online en España:

2011-09-15T03:01:00.000-07:00

Nueva Ley del Juego Online en España:
Ley 13/2011, de 27 de mayo, de regulación del juego
Infracciones, sanciones y responsabilidad on
Juego Online on
Licencias de Juego on
Los operadores de juego on
Rifas, Sorteos y Tómbolas en España on
RÉGIMEN GENERAL DE AUTORIZACIÓN on
Juegos Online on
EL CONCEPTO LEGAL DE SORTEO, RIFA Y TÓMBOLA on
Juego y Derecho Comunitario on
Aspectos generales de la Ley del Juego on
Servicios Transfronterizos y Juegos on
Contrabando y Juego on
Juego en España on
Infracciones sobre Juego en España on
El Juego Española on

Presentación de la guía divulgativa "Diplomacia tomando un café"

2011-09-08T01:05:00.000-07:00

"El próximo día 21 de septiembre se realizará en Vigo una presentación de la guía divulgativa "Diplomacia tomando un café". El texto, escrito por los abogados de Fabián Plaza y Salvador Trinxet, supone una introducción al mundo de las relaciones internacionales, dirigida a cualquier persona interesada en el tema. Su lenguaje sencillo lo hace asequible para cualquier lector sin importar su formación previa.

El evento tendrá lugar en el salón de actos de la Casa del Libro de Vigo, en la calle Velázquez Moreno, 27, de la ciudad pontevedresa. Contará con la introducción del Letrado Francisco Abalde y la presencia del autor Fabián Plaza, quien firmará ejemplares a los presentes.

Está previsto que la presentación se lleve a cabo entre las 20:00 y las 21:00".

Si quieres obtener el libro, visita la siguiente página:

http://www.editorial-club-universitario.es/libro.asp?ref=4870

Libro: Diplomacia tomando un café

2011-07-26T05:13:00.000-07:00

Salvador Trinxet Llorca autor del libro: "Diplomacia tomando un café"

Media Marketing Online expands operations in Asia Pacific with a company in Hong Kong

2011-02-20T03:28:00.000-08:00

Media Marketing Online expands operations in Asia Pacific with a company in Hong Kong

We are excited to say that we have expanded our operations in the Asia Pacific region. Through our new regional company in Hong Kong, our local team will support MMO’s customers – advertisers, agencies, publishers and bloggers – in connecting with the growing number of consumers across the region that are accessing blogs, news and mobile web sites.
Outside of Europe and Latin America, Asia is the MMO’s largest markets today. We’ve seen iPhone usage explode in advanced markets such as Australia, Singapore, and Hong Kong.
Our team in Hong Kong is already starting to work closely with customers throughout the region to open new online magazines and to break down the barriers to doing business on mobile. Our goal is to develop the global magazine online marketplace and make mobile work for advertisers who want to engage with a targeted audience of consumers and for mobile publishers who need to effectively monetize their business. In addition, our localized sites for English, Bahasa or Chinese delivers the rich functionality, detailed targeting options, scalable ad units and robust self-serve capabilities the Asia Pacific market needs.
We are looking forward to the challenge of continuing to grow Media Marketing Online’s leadership position in online magazine and mobile advertising in Asia Pacific.
For more information, visit www.media-marketing-online.com

¿Qué es la dirección Electrónica Habilitada? (DEH)

2011-02-17T02:19:00.001-08:00

¿Qué es la dirección Electrónica Habilitada? (DEH)

La dirección Electrónica Habilitada (DEH) sirve para la recepción de las notificaciones administrativas que por vía telemática pueda practicar la Administración General del Estado y sus Organismos Públicos.

Asociada a la dirección, su titular dispondrá de un buzón electrónico en el que recibirá las notificaciones de los organismos y procedimientos correspondientes.

Las notificaciones no se envían, por tanto, a ninguna cuenta de correo electrónico particular. La DEH tendrá vicencia indefinida no siendo posible su revocación o inhabilitación.

About me

2011-01-03T02:29:00.001-08:00

Salvador Trinxet Llorca is an internationally renowned author and columnist.
Salvador is an international legal and business writer with expertise in such wide-ranging fields as International and European law, expatriates taxation, professional firms marketing or online businesses. His scholarship focuses on international law and international business. He also explores the relationship between international law and business and its application for SMEs. On the International and European tax law field, his highly multidisciplinary work analyzes the direct taxation and VAT Directives, as well international tax treaties. Salvador Trinxet’s practiced international law in the European Parliament (Brussels) and in a Belgian consultancy firm advising government policymakers and representing a tax and audit network.
Professor Trinxet has also an extensive background in international trade and business, online marketing and law practice management.
His career has bridged both the business and research / academic worlds. He has been CEO of different service companies (one with more than 300 employees), a venture capitalist, and an Executive Director. He has also held research appointments
His research during 2010 focused on the Web 2.0 networked enterprise. Salvador Trinxet’s new research finds that companies using the Web intensively gain greater market share and higher margins. He thinks that a new class of international company is emerging—one that uses collaborative Web 2.0 technologies intensively to connect the internal efforts of employees and to extend the organization’s reach to customers, partners, and suppliers.
Salvador is a professor and Associate Dean at a Mexican University, and served as Vice Provost for International Law.
His teaching and research also focuses on the internationalization of companies and on a range of challenges facing such companies with international operations, including inbound and outbound investments, tax agreements, international VAT, expatriates and international social security. Professor Trinxet has written and lectured extensively on the international tax law and on asset protection.
He’s also the author or adaptator of several children´s books, including “El lobo que cree que la luna es queso”, “Enemigos natos”, “Hans el escudero”, “El leñador honrado” and “Las ratas y el oro”.
Salvador Trinxet’s writing career was launched many years ago. He began writing at the age of fourteen, writing novels about history and his weekend´s house. He teaches courses in international tax law and he is contributing editor of the Legal Magazine. Many of his dozens of law review articles, book chapters and columns will be accessed on SSRN. He is the principal financial backer of a major Foundation focused in developing children´s learning skills.

Salvador Trinxet is also the co-founder of the nonprofit organization, Central America Institute. His current research work addresses also the question of “company restructuring and protection”. This current research oversees a 4 year research project addressing these issues in a number of international contexts.
Recently his work has focused in providing seminars for businesses, lawyers and other professional advisors on international tax issues.
Professor Trinxet has focused on international law and business, especially as it affects international companies. He is author of several books on the subject, including “European Union Direct Taxes” and “Relaciones Internacionales tomando un café” (International relations taking a coffee).
In addition to his work as a lawyer and his research, Trinxet writes about the marketing and technology issues of delivering legal services online and is interested in the use of technology by legal professionals to increase access to justice.
A family of entrepreneurs and Artists
The Trinxet family also helped artists through patronage (see, for example, Trinxet patronage in Google Books).
The family also provided artists and patronage. Joaquin Mir Trinxet (Joaquin Mir Trinxet in Wikipedia and in Artcyclopedia), born in1873, was a Catalan painter who specialized in landscapes. His paintings were also in Casa Trinxet, a modernist house made in 1904 by Josep Puig i Cadafalch (see more about Josep_Puig_i_Cadafalch in Wikipedia ) in Barcelona (268 Corcega Street). More about Casa_Trinxet.
Salvador Trinxet Llorca comes from a family of entrepreneurs. For example, one of the Trinxet Industries locations were Casa Trinxet, in Santa Eulália (near Barcelona), which was built (Unión Industrial Algodonera) in 1905, and had 1.200 workers between 1920 and 1930. Now is a Music School - Center of Arts.
Another Trinxet house (or Can Trinxet, or Casa Trinxet), also called ”la Baronia”, in San Antonio de Codines (Girone), was bought by the Trinxet family in 1920, and in 1925 was redesigned to the modernist style by the architect Joan Rubió i Bellver.

El gobierno ha decididio disminuir los incentivos ofrecidos a los deportistas de élite en los últimos incrementos tributarios. Otros países deciden aprobar su propia ley Beckham.

2010-12-28T03:59:00.001-08:00

La subida a las rentas altas que entra en vigor el 1 de enero con la Ley de Presupuestos da la puntilla al atractivo de la Liga Española de Fútbol esta es la segunda por ingresos. Este incremento se suma a la limitación de la Ley Beckham de hace un año y afecta sobre todo al deporte rey, ya que perjudica a las rentas superiores a 600.000 euros, cantidades que los fichajes estrella superan con creces.

"Los grandes clubes están todos afectados". Los que han llegado a España en 2010 tributarán más. Por ejemplo, los alemanes de origen turco Özil y Khedira. . Sólo escapan a la subida los futbolistas que pudieron acogerse al régimen de impatriados con anterioridad a su limitación, como Cristiano Ronaldo. Toda esta información es fácil localizarla en Google.

La subida a las rentas irregulares del trabajo que acompaña la medida también toca al mundo del deporte. Por ejemplo en los supuestos en los que se produce un cese de mutuo acuerdo de la relación laboral o a las indemnizaciones a los entrenadores de fútbol.

En otros países se han sumado en los últimos ejercicios a los incentivos que ha derogado España.

En paralelo al marco poco alentador que ofrece España al futbolista, Holanda, Francia, Portugal, o Dinamarca decidieron sumarse a los incentivos que ofreció el Gobierno con la Ley Beckham. Portugal también ofrece incentivos, aunque no son extensibles a deportistas. Francia ha desarrollado un régimen específico para expatriados, al igual que Holanda. Se trata de una tributación a un tipo del 20% para atraer talento.

El sistema tradicional suizo permite tributar a determinados no residentes de acuerdo a una estimación de la renta, en función de los gastos. "Hay una variación notable entre los tipos de los cantones, entre el 18% y el 49%, por lo que el deportista debe elegir bien.

Derecho internacional para deportistas también analiza el marco tributario de EEUU y de países emergentes. Suiza ha sido una jurisdicción suave con el deporte hasta ahora, pero que se está endureciendo.

Los países emergentes han elegido a India por ser una potencia en criket y ofrecer un tipo del 30%. Brasil, con un 27,50%, "es una maravilla". A fin de cuentas va a celebrar unos Juegos Olímpicos y unos Mundiales de Fútbol. China, no entra en el cupo atractivo, con un 44,3% y por su parte, en EEUU el tipo es del 35%.

Malta o Luxemburgo, se han incluido en el libro porque ofrecen un marco global de tributación atractivo, pero "no son unas jurisdicciones que atraigan a deportistas individuales o equipos".

Por las previsiones del Convenio para evitar la Doble Imposición suscrito entre España y Austria, las rentas de los deportistas sólo podían someterse a imposición en Austria de acuerdo con la legislación de ese país sobre la polémica de si la Selección tributará en Sudáfrica o en España la prima por ganar el Mundial, entiende que se ha mezclado el asunto con la Eurocopa..

Las primas obtenidas por la participación en el Mundial, atendiendo a lo previsto en el Convenio entre España y Sudáfrica, pueden gravarse en cualquiera de las dos. En España normalmente se eliminará el impuesto satisfecho en Sudáfrica: "Las rentas se pueden gravar en el país donde se desarrolló la actividad, pero hay que eliminar la doble imposición" según el Convenio.

¿Qué son las comunicaciones y notificaciones electrónicas?

2010-12-21T03:13:00.001-08:00

El acceso electrónico de los ciudadanos a los Servicios Públicos ha determinado una nueva forma de notificar a través de Internet en una Dirección Electrónica Habilitada (DEH) para toda la Administración General del Estado.

Con carácter general, as Administraciones Públicas y en particular la Agencia Estatal de Administración Tributaria, en sus relaciones con los ciudadanos europeos comunican o notifican actos o resoluciones, especialmente por escrito.

Esta nueva forma de comunicar o notificar por vía electrónica es eficaz, segura, económica y ecológica, garantizando así la eficiencia en las relaciones con los ciudadanos.

Entidades híbridas "y" revertir entidades híbridas

2010-12-17T03:14:00.001-08:00

Nuestro colaborador Luis Roca nos habla de las entidades híbridas.

Los planificadores de derecho internacional a menudo se refieren a las "entidades híbridas" y "revertir entidades híbridas".

Desde una perspectiva de impuestos de los EE.UU., una entidad híbrida es una entidad que es "legalmente transparente" a efectos legales EE.UU. pero no legalmente transparentes a efectos legales extranjeros. En general, la entidad es legalmente transparente, si los beneficios actuales de la entidad año son actualmente pasivos a los propietarios de la entidad, independientemente de si la entidad hace cualquier distribución a sus propietarios durante ese año.

Las asociaciones suelen ser entidades transparentes legalmente. Las corporaciones no son típicamente entidades legalmente transparentes. sociedades de responsabilidad limitada y varios tipos de entidades extranjeras pueden o no ser legalmente transparente.

Una entidad hibrido inverso es el "reverso" de una entidad híbrida en la que la entidad es legalmente transparente a efectos legales extranjeros, pero no transparente a efectos legales con fines de impuestos de los EEUU.

Las entidades que reciben el mismo trato para EE.UU. y extranjeras con fines legales no son "híbridos" entidades.

Luis Roca.

Las prácticas desleales de las empresas

2010-12-15T04:28:00.001-08:00

Según el Consejo de la Unión Europea la Directiva 2005/29/CE, relativa a las prácticas comerciales desleales de las emporesas en sus relaciones con los consumidores en el mercado interior, contiene requisitos básicos de información que los comerciantes deben cumplir antes de celebrar un contrato. Las Directivas 85/577/CEE, 97/7/CE y 99/44/CEE también contienen requisitos de información. Conforme al objetivo de «legislar mejor», la propuesta garantiza la coherencia entre dichas Directivas y regula las consecuencias jurídicas del incumplimiento de tales requisitos.

La propuesta garantiza un elevado nivel de protección de los consumidores en los contratos celebrados con consumidores. Por tanto, la propuesta respeta los derechos fundamentales, en especial el artículo 38 de la Carta de los Derechos Fundamentales de la Unión Europea.

La propuesta también respeta los principios fundamentales del Tratado CE, como los principios de libre circulación de mercancías y de libre prestación de servicios, que no podrán ser restringidos por normas nacionales más estrictas en los ámbitos armonizados por la Directiva, a excepción de las medidas necesarias y proporcionadas que los Estados miembros pueden adoptar por motivos de orden público, seguridad pública, salud publica o protección del medio ambiente, de conformidad con el Derecho Comunitario.

Propuesta para proteger los consumidores.

2010-12-09T03:39:00.001-08:00

El nivel de confianza del consumidor en las compras transfronterizas es bajo. Una de las causas de este fenómeno es la fragmentación del acervo sobre consumidores. La fragmentación y el correspondiente desequilibrio de nivel de protección de los consumidores hacen difícil realizar campañas de sensibilización paneuropeas sobre los derechos del consumidor y aplicar modalidades alternativas de solución de conflictos.

El objetivo de la propuesta es contribuir a un mejor funcionamiento del mercado interior entre empresas y consumidores mediante un aumento de la confianza del consumidor en el mercado interior y la reducción de las reticencias de las empresas a realizar transacciones transfronterizas. Para alcanzar este objetivo global, es preciso disminuir la fragmentación, reforzar el marco regulador y ofrecer un elevado nivel común de protección a los consumidores, así como información adecuada sobre sus derechos y sobre la forma de ejercerlos. A tal fin, la Comisión Europea pondrá en marcha un proceso para determinar cuál es la forma más apropiada de informar a los consumidores sobre sus derechos básicos en el punto de venta.

En nuestra web de abogados internacionales encontrará más información abogados internacional barcelona

Propuesta de acuerdos bilaterales

2010-12-09T03:36:00.001-08:00

Los abogados internacionales comentan que el consejo de la Unión Europea, ha hecho una propuesta, según el mismo consejo, el objetivo de la propuesta es establecer un procedimiento para que la Comunidad valore si la celebración de los acuerdos bilaterales propuestos con terceros países reviste suficiente interés para la Comunidad y, en caso de no ser así, autorice a los Estados miembros a celebrar tales acuerdos internacionales con terceros países en determinados ámbitos relacionados con la cooperación judicial en materia civil y mercantil que son competencia exclusiva de la Comunidad.

Habida cuenta de que la concesión de dicha autorización a los Estados miembros supone una excepción a la norma que confiere a la Comunidad competencia exclusiva para celebrar acuerdos internacionales sobre estos asuntos, el procedimiento debe ser considerado como una medida excepcional de carácter temporal y alcance limitado.

Se propone circunscribir el procedimiento a asuntos sectoriales relacionados con las cuestiones matrimoniales, la obligación de alimentos y la responsabilidad parental, por un lado, y a la ley aplicable a las obligaciones contractuales y extracontractuales, por otro. La propuesta adjunta se refiere al segundo de estos ámbitos.

La Comisión propone las siguientes garantías con objeto de preservar el acervo comunitario, lo que incluye la totalidad del sistema comunitario en el ámbito considerado:

Si la Comunidad ya ha celebrado un acuerdo sobre el mismo asunto con el tercer país en cuestión, no se autorizará al Estado miembro a negociar o celebrar el acuerdo con ese tercer país y se rechazará cualquier solicitud que se presente. En caso contrario, la Comisión deberá determinar si cabe esperar que un acuerdo sobre el mismo asunto vaya a celebrarse en un futuro próximo. Si no hay visos de que esto pueda producirse, la Comisión podrá conceder la autorización, siempre que se cumplan las dos condiciones siguientes: a) que el Estado miembro de que se trate demuestre que tiene un interés particular en celebrar un acuerdo con ese tercer país, debido esencialmente a la existencia de vínculos económicos, geográficos, culturales o históricos entre ambos; y b) que la Comisión considere que el acuerdo propuesto tendrá una repercusión limitada sobre la aplicación uniforme y coherente de las normas comunitarias y el buen funcionamiento del sistema establecido por dichas normas.

El procedimiento internacional se basa en la notificación previa del proyecto de acuerdo por el Estado miembro que desea obtener la autorización para renegociar y celebrar el acuerdo con el tercer país sobre la base de unas condiciones específicas que se evaluarán caso por caso.

El procedimiento también prevé la inclusión en los acuerdos de cláusulas de expiración para que la vigencia de los acuerdos celebrados por los Estados miembros expire en el momento en que la Comunidad celebre un acuerdo sobre los mismos asuntos con el tercer país de que se trate.

Si quieres saber más sobre abogados internacionales vaya a abogados internacionales

Propuestas sobre el asilo

2010-12-07T09:01:00.001-08:00

Como se anunció en el Plan de política de asilo que afecta directamente a expatriados, esta propuesta forma parte de un primer paquete de propuestas que pretenden lograr un mayor grado de armonización y mejores normas de protección para el sistema europeo común de asilo (SECA). Su adopción coincide con la refundición de los Reglamentos de Dublín y Eurodac. En 2009, la Comisión propondrá la modificación de la Directiva sobre requisitos mínimos para el estatuto de refugiados y la Directiva de procedimientos de asilo. Además, en el primer trimestre de 2009, la Comisión propondrá la creación de una Oficina Europea de Apoyo al Asilo, que ofrecerá asistencia práctica a los Estados miembros en la toma de decisiones con respecto a las solicitudes de asilo. La Oficina de Apoyo también ayudará a los Estados miembros que, especialmente por su situación geográfica, sufren mayores presiones en su sistema nacional de asilo para cumplir la normativa comunitaria, proporcionando asesoramiento específico y apoyo práctico.

podrá encontrar más información sobre expatriados en expatriados

¿Quiénes están obligados a recibir comunicacions y notificaciones electrónicas de la Agencia Tributaria?

2010-12-03T04:11:00.001-08:00

Abogados internacionales que se dedican al asesoramiento tributario internacional después de estudiar la nueva legislacion internacional señalan que.

Tienen obligación de recibir por medios electrónicos comunicaciones y notificaciones, las personas y entidades que se relacionana a continuación:

-Sociedades Anónimas

-Sociedades de Responsabilidad Limitada

-Personas jurídicas y entidades sin personalidad jurídica que no tengan nacionalidad española

-Establecimientos permanentes y sucursales de entidades no residentes

-Uniones Temporales de Empresas

-Agrupaciones de interés Económico, Agrupaciones de interés económico Europeas, Fondos de Pensiones, Fondos de Capital Riesgo, Fondos de Inversiones, Fondos de Tritulación de Activos, Fondos de Regularización del Mercado Hipotecario, Fondosde Titulación Hipotecaria y Fondos de Garantía de inversiones.

-Contribuyentes que tributen en el Régimen Especial del Grupo de Entidades del IVA.

-Contribuyentes inscritos en el registro de Devolución Mensual del IVA

-Contribuyentes con autorización para presentar declaraciones aduaneras mediante el sistema de transimisión electrónica de Datos (EDI)

Grupo de Derecho Internacional en Linked In

2010-12-03T04:02:00.001-08:00

Recientemente hemos visto las ventajas que una red social como Linkedin representan para un colectivo como es el de los abogados.

Cuando hablamos de la revolución de internet, mil imágenes nos vienen a la cabeza. Chat, marketing, redes sociales, información, trámites, etc.

Sin embargo, la revolución en sí, no está en el propio internet (como lo fuera la revolución del vapor) sinó en las herramientas que trabajan con ella.

En Linkedin hemos creado un grupo de para que abogados, con vocación internacional puedan discutir de los temas de actualidad.

Así pues, os invitamos a que os unáis a este grupo y así podamos discutir los temas de actualidad Legal internacional.

Proposta da Comissão

2010-12-01T04:33:00.001-08:00

O objectivo da proposta consiste em estabelecer um procedimento que permita à Comunidade avaliar se existe um interesse comunitário suficiente para concluir acordos bilaterais propostos com países terceiros e, na ausência do mesmo, autorizar os Estados-Membros a concluírem estes acordos com países terceiros em certos domínios da cooperação judiciária em materia civil e comercial que são da competência exclusiva da Comunidade.

Uma vez que a autorização concedida aos Estados-Membros constitui uma derrogação à regra segundo a qual a Comunidade tem competência exclusiva para concluir acordos internacionais sobre estas matérias, o procedimento deve ser considerado uma medida excepcional e ter um âmbito de aplicação e uma duração limitados.

Propõe-se limitar o procedimento em causa às questões sectoriais relacionadas com as matérias matrimoniais, a responsabilidade parental e de obrigações de alimentos, por um lado, e com a lei aplicável às obrigações contratuais e extracontratuais, por outro. A proposta em anexo diz respeito ao segundo domínio.

A Comissão propõe as garantias a seguir descritas com o objectivo de preservar o acervo comunitário, incluindo a integridade do sistema comunitário no domínio em causa.

O procedimento baseia-se na notificação prévia do projecto de acordo pelos Estados-Membros que pretendem obter uma autorização para renegociar e concluir um acordó com um país terceiro com base em condições específicas a avaliar caso a caso.

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Acuerdos bilaterales

2010-12-01T04:06:00.001-08:00

Acuerdos bilaterales

Debe asumirse que la Comunidad ha adquirido una competencia exclusiva para la negociación y celebración de gran parte de los acuerdos bilaterales y sobre todo en materia de Derecho internacional.

No obstante, hay que evaluar si la sustitución de todos los acuerdos de ese tipo, existentes o propuestos, entre Estados miembros y terceros países por acuerdos comunitarios reviste, actualmente, suficiente interés para la Comunidad. Por este motivo es necesario establecer un procedimiento con un doble propósito: en primer lugar, permitir que la Comunidad valore si la celebración de un acuerdo dado tiene suficiente interés para ella y, en segundo lugar, autorizar a los Estados miembros a celebrar el acuerdo en cuestión si actualmente no reviste interés para la Comunidad celebrar un acuerdo comunitario. Lo anteriormente expuesto coincide con las conclusiones del Consejo de Justicia y Asuntos de Interior de 19 de abril de 2007.

La Comisión ha aceptado que debe concebirse asimismo un procedimiento en relación con la Derecho internacional para los acuerdos que afectan a los Reglamentos Roma II y Roma I.

En consecuencia la Comisión propone que se conciba un procedimiento de este tipo para determinados acuerdos bilaterales relativos a asuntos sectoriales. El procedimiento propuesto cubre, por tanto, dos categorías diferentes de asuntos sectoriales. Una propuesta se refiere a los asuntos sectoriales relacionados con la competencia, el reconocimiento y la ejecución en materia matrimonial, de responsabilidad parental y de obligación de alimentos y a la ley aplicable a la obligación de alimentos. La otra propuesta se refiere a los asuntos sectoriales relacionados con la ley aplicable a las obligaciones contractuales y extracontractuales.

La presente propuesta trata sobre un procedimiento para conceder autorización a los Estados miembros en el segundo ámbito mencionado, es decir en el de la ley aplicable a las obligaciones contractuales y extracontractuales. Simultáneamente a esta propuesta, la Comisión presenta otra propuesta para establecer un procedimiento similar en el ámbito de los asuntos sectoriales relacionados con la competencia, el reconocimiento y la ejecución en materia matrimonial, de responsabilidad parental y de obligación de alimentos y a la ley aplicable a la obligación de alimentos. Puesto que este último ámbito se rige por la unanimidad, estas propuestas deben presentarse en dos actos separados.

Seminario sobre la reforma del Código Penal y la empresa, a cargo de Fabián Plaza

2010-11-26T05:04:00.001-08:00

Seminario sobre la reforma del Código Penal y la empresa, a cargo de Fabián Plaza

El pasado día 23 de noviembre se celebró en el Hotel Acevi Villarroel un seminario destinado a informar sobre la reforma del Código Penal y sus implicaciones para el mundo de la empresa. El ponente fue el abogado y escritor Fabián Plaza, miembro del Colegio de Abogados Penal Internacional.

Plaza incidió en los riesgos que presenta la reforma para el sector empresarial, con especial hincapié en las nuevas figuras jurídicas. En este sentido, se recalcó la incertidumbre que creará la futura responsabilidad penal de las sociedades, que podrán ser imputadas incluso por delitos cometidos por empleados sin poderes de representación. Del mismo modo, se analizó en profundidad el nuevo delito de corrupción entre particulares, que el ponente calificó de "ambiguo" y "generador de inseguridad jurídica".

A través de un estudio pormenorizado de las nuevas circunstancias atenuantes para las personas jurídicas, Plaza elaboró una propuesta de programa de "Corporate compliance" penal, con el objetivo práctico de reducir futuros riesgos para la empresa.

Los acuerdos bilaterales en la Unión Europea y las normas comunitarias

2010-11-26T02:34:00.001-08:00

Los acuerdos bilaterales en la Unión Europea y las normas comunitarias

Los abogados internacionales están estudiando el hecho de que según la Comisión de la Unión Europea, en muchos Estados miembros el ámbito de la justicia civil se rige no sólo por las normas del acervo comunitario (o normas comunitarias), sino también por una serie de acuerdos bilaterales celebrados por dichos Estados con terceros países con anterioridad a la entrada en vigor de las disposiciones pertinentes del Tratado de Ámsterdam, o con anterioridad a su adhesión a la Comunidad Europea. En la medida en que tales acuerdos preexistentes contengan disposiciones que sean incompatibles con el Tratado CE, los Estados miembros deberán tomar todas las medidas necesarias para eliminar dichas incompatibilidades, de conformidad con su artículo 307. El Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas ha confirmado que, en caso necesario, los Estados miembros estarán obligados a denunciar los acuerdos que sean incompatibles con el acervo.

Además de los acuerdos bilaterales preexistentes, también puede ser necesario celebrar nuevos acuerdos con terceros países que rijan sectores de la justicia civil incluidos en el ámbito de aplicación del título IV del Tratado CE. Paralelamente al desarrollo del espacio judicial europeo referente a la cooperación en materia civil y mercantil, la Comunidad ha adquirido competencia externa exclusiva para negociar y celebrar acuerdos internacionales con terceros países sobre una serie de asuntos importantes a los que hace referencia el título IV del Tratado CE sobre acuerdos internacionales. Así lo confirmó el Tribunal de Justicia de las Comunidades Europeas en su Dictamen 1/03, de 7 de febrero de 2006, relativo a la celebración del nuevo Convenio de Lugano. El Tribunal confirmó que la Comunidad ha adquirido competencia exclusiva para celebrar acuerdos internacionales con terceros países sobre asuntos que afectan a las normas expuestas, inter alia, en el Reglamento (CE) nº 44/2001 («Bruselas I»), en especial las relativas a la competencia judicial y el reconocimiento y la ejecución de resoluciones judiciales en materia civil y mercantil. En su Dictamen el Tribunal concluyó que el análisis de las disposiciones del nuevo Convenio de Lugano relativas a las normas sobre competencia demostraba que dichas disposiciones afectan a la aplicación uniforme y coherente de las normas comunitarias referentes a la competencia judicial y al buen funcionamiento del sistema que éstas establecen.

En lo que respecta a las normas comunitarias propuestas por el Convenio sobre reconocimiento y ejecución de resoluciones judiciales, el Tribunal llegó a una conclusión similar. Afirmó que las normas comunitarias relativas al reconocimiento y a la ejecución de resoluciones judiciales no pueden disociarse de las reglas relativas a la competencia de los órganos jurisdiccionales, con las cuales forman un sistema global y coherente, y que el nuevo Convenio de Lugano afectaría a la aplicación uniforme y coherente de las normas comunitarias, en relación tanto con la competencia judicial como con el reconocimiento y la ejecución de las resoluciones, y al buen funcionamiento del sistema global establecido por dichas normas.

Recaudación de la AEAT del impuesto de Sociedades

2010-11-25T02:10:00.001-08:00

Recaudación de la AEAT del impuesto de Sociedades

Una noticia sorprendende de Derecho Internacional. Al Director de la Agencia Tributaria (AEAT), don Juan Manuel López Carbajo le cuesta creerse las cifras de recaudación por lucha contra el fraude. Tan sorprendente reacción es debido a la alta recaudación lograda recientemente. 8.200 Millones de Euros es lo que se dice haber ingresado en la Agencia hasta el mes de octubre gracias a sus actuaciones contra el Fraude . Mucho más que en el año anterior por completo, que ascendía a 8.119 millones de Euros.

Hay otros detalles a tener en cuenta, una de las partidas que ha crecido más de toda esta contribución es el que representa la delegación central de grandes contribuyentes. A pesar de ello, afirma que el fraude de las grandes empresas no es en absoluto la causa del derrumbe de la recaudación que soporta el Impuesto de Sociedades desde hace más de dos años.

En esta delegación central se cuentan adscritas unas 2500 empresas españolas que facturan a efectos de IVA, más de 100 millones de Euros, y según fuentes de la Hacienda, es el fraude de las empresas más grandes la que causa este crecimiento de la recaudación por inspecciones en 2010. De hecho, fue a principios de año cuando la inspección cerró por subcapitalización, con un valor de cientos de millones de Euros.

Fusiones anglosajonas entre abogados internacionales

2010-11-24T03:00:00.001-08:00

Cada vez más, nos encontramos con fusiones entre firmas de Abogados Internacionales Británicas y Americanas. Recientemente podemos hablar de la que ha tenido lugar entre la Británica Hammonds y la americana Squier, Sanders & Dempsey. Justo antes, por nombrar alguna, la de Hogan & Hartson con Lovells.

Estas fusiones entre mercados, están provocando que estas firmas tengan una mayor presencia en todo el mundo. La pregunta que a nosotros se nos plantea es si esta tendencia puede acarrear que los despachos españoles se fusionen con los internacionales.

Manuel Martín, Socio director del despacho Gómez-Acebo & Pombo, abogado internacional, opina que esto no debería afectar demasiado a los despachos españoles. "Las fusiones, aunque todas parezcan lo mismo, son distintas. Cada una responde a una motivación diferente", según sus palabras.

Podemos dividir las distintas fusiones según su tipo, Ofensivas y Defensivas y según Martín, las "defensivas suelen funcionar mejor".

Fernando Torrente, un socio del prestigioso bufete Cuatrecases, también de abogados internacionales, opina que los despachos pasan por un periodo de autosuficiencia lo que hace que la fortaleza de los despachos españoles se base en gran parte en su independencia. El despacho español cumple la función de llegar a todas partes mientras que el americano es el que hace los encargos.

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La tarjeta Azul y los expatriados

2010-11-23T02:22:00.001-08:00

Guidance Notes vs. 5 - draft vs. 8 - cleaned up versionYo todavía no he visto ninguna. Desde el año 2007, El Parlamento Europeo está promoviendo un sistema que utiliza la denominada Tarjeta Azul para facilitar la libre circulación de trabajadores cualificados dentro de la zona de la UE.

Esta tarjeta debería funcionar como un permiso de residencia de hasta 2 años renovables y otorgaría plena libertad para circular por el territorio comunitario; acceso al mercado laboral, igualdad de trato con los nacionales del país de residencia y el derecho a la reunificación de su familia para los expatriados.

Guidance Notes vs. 5 - draft vs. 8 - cleaned up version

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Cómo impacta social y económicamente el Capital de Riesgo en España

2010-11-22T01:40:00.001-08:00

Según el último informe 2010 de la Asociación Española de Entidades de Capital Riesgo (ASCRI) sobre el Impacto Económico y Social del Capital Riesgo en España, se puede entender que las compañías con participación de Capital Riesgo se encuentran en fases mucho más avanzadas de desarrollo que las compañías que no cuentan con este tipo de financiación. Por esta razón, el Capital de Riesgo es concebido como un factor importantísimo en el crecimiento económico.

Este informe es basado en el estudio que se ha hecho de todas las empresas financiadas por Capital Riesgo entre los años 1995-2004 y el crecimiento que han experimentado en los tres años posteriores a la entrada de Capital Riesgo. El impacto del Capital Riesgo sobre la situación del empleo, la competitividad y el crecimiento económico se manifiesta de la siguiente forma:

- Impacto del Capital Riesgo sobre el empleo: se demuestra que la creación de empleo es mucho mayor en las compañías que han recibido financiación de Capital de Riesgo, ya que en el ese periodo la plantilla agregada de las compañías con este respaldo creció una media del 15,2% frente al 4,3% de las otras empresas.

- Impacto sobre la competitividad y el crecimiento: La inversión en Capital Riesgo es muy beneficiosa para las empresas en términos de resultados, facturación e incluso en esperanza de vida. Las cifras del informe muestran que las empresas financiadas por este medio crecen más rápido y además perduran más en el tiempo.

En resumidas cuentas, el Capital de Riesgo tiene un impacto positivo por antonomasia sobre el crecimiento, la economía y el empleo en España.

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El Capital Riesgo en España y su trayectoria durante los últimos años

2010-11-18T03:21:00.000-08:00

A principios de este año 2010 encontramos varios indicadores que apuntan el realce del sector del Capital Riesgo con más fuerza. Un informe de Capital & Corporate relativo a la situación del Capital Riesgo durante el primer semestre 2010, ofrece unos datos en que los que se muestra que la inversión en Capital Riesgo en España ha aumentado un 24% con respecto al año 2009, rompiendo así la tendencia bajista de los dos últimos años. Se contabiliza así un total de 103 transacciones (89 inversiones y 14 desinversiones), en otras palabras, un 30% más que las operaciones registradas en 2009. Así pues, es muy probable que los próximos años sean de crecimiento lento hasta que el mercado de la deuda esté normalizado. Según un informe de la Dirección General de Política de la Pequeña y Mediana Empresa sobre la Situación Actual del Capital Riesgo en España y en el Mundo, se entiende que el actual mercado de Capital Riesgo estadounidense está más desarrollado que el europeo, debido a su mayor rentabilidad. En los últimos años España con su Mercado de Riesgo ha sido uno de los líderes europeos en inversiones dirigidas a empresas que se encuentren en etapas avanzadas de su ciclo de negocio, lo que le sitúa justo detrás del Reino Unido y de Francia. Eso se debe entre otras cosas, al hecho de que las inversiones "buyout" son generalmente de nivel mundial mientras que las inversiones en empresas jovenes, provienen en su gran mayoría de entes locales. Así pues, el volumen de inversión que se dedica en el estado Español al segmento de Venture Capital sigue siendo más bajo que la media europea.

Google y Transfer pricing

2010-11-12T05:17:00.000-08:00

Precios de Transferencia.
En febrero pasado, la administración de Obama, propuso medidas para cambiar la dinámica de la transferencia de beneficios offshore. En su propuesta se incluía destinar $12 billones a tal efecto en los siguientes 10 años. Mientras estas propuestas no avanzan en el Congreso de Estados Unidos, el IRS dijo en abril que dedicaria más agentes y abogados en cinco de lass más grandes soluciones de
Longitud de Brazo
La transferencia de beneficios normalmente empieza cuando compañías como Google venden o licencian derechos extrangeros sobre propiedad intelectual para desarrollar en los Estados Unidos a un subsidiario sito en un país con una legalidad más beneficiosa. Esto significa que los beneficios en el extrangero basados en tecnología se atribuyen a una unidad offshore, no a la empresa madre. Bajo la jurisdiccion americana, los subsidiarios deben pagar precios de longitud de brazo por esos derechos, la cantidad que una empresa totalmente ajena, pagaría.
Como esos pagos contribuyen a los beneficios taxables, la compañía madre tiene un incentivo a establecerlos cuanto más bajo mejor. Recortando los gastos de la subsidiaria, efectivamente se trasladan los beneficios al extrangero.
Despues de tres años de negociación, Google recibió la aprovación del IRS en 2006 para el pacto de precios de transferencia, acorde con las cuentas en el Securities and Exchange Commission.
El IRS dio su consentimiento en un pacto secreto conocido como un pacto de precios avanzado. Google no discutiría el precio bajo ese pacto, lo que daba licencia a los derechos de su tecnología de búsqueda y publicidad y otras propiedades intangibles para Europa, Medio Oriente y Africa. A eso se le llama Google Ireland Holdings, según un experto ene l tema.

Oficina de Dublín.
El licenciado a su vez es propietario de Google Irlanda Limited, que emplea al menos a 2,000 personas en un edificio de cristal en el centro de Dublin, a una manzana de distancia del Grand Canal de la ciudad. El subsidiario de Dublin vende propaganda globalmente y según google obtiene el 88% de sus $12.5 billones de ventas no americanas anualmente.
Hacer que los beneficios sean en Irlanda ayuda a Google a evitar el impuesto de retna en Estados Unidos, donde la mayor parte de su tecnología fue desarrollada. El pacto también reduce la responsabilidad de la compañía en otras jurisdicciones europeas con jurisdicciónes poco favorables.
Los beneficios pero, no se quedan en la filial de Dublín, que reportó beneficios antes de las tasas de menos del 1% en ventas en 2009 según los registros Irlandeses. Esto en mayor parte ocurro porque pagó $ 5.4 billones en royalties a Google Ireland Holdings que tiene el centro de gestión efectiva en Bermuda, según los registros de la compañía.
Directores de firmas legales.
Esta entidad dirigida en bermuda es propiedad a partes iguales de los subsidiarios de Google que se nombran como directores a dos abogados y un manager de Conyers Dill & Pearman, una firma legal de Hamilton, Bermuda.
Los asesores le llaman a esto una solución de Doble Irlandés porque se basa en dos compañías irlandesas. Una que paga royalties para el uso de la propiedad intelectual, generando gastos que reducen los beneficios taxables irlandeses. Y la otra recolecta los royalties en un paraiso como Bermuda, evitando los impuestos Irlandeses.
Para mantenerse fuera de la retención , los pagos desde Google Dublin no van directamente a bermuda. Hacen primero una parada en los Paises Bajos evitando así responsabilidad porque las leyes irlandesas eximen ciertos royalties de compañías que sean de miembros de la Unión Europea. Así, los pagos primero van a la sociedad holandesa, Google Netherlands Holdings B.V. Que paga un 99.8% de lo que recolecta la entidad en Bermuda. Como curiosidad la sociedad basada en Amsterdam no tiene ni un solo empleado.

Hipotecas en Panama

2009-02-28T18:49:00.000-08:00

Segunda parte del articulo que escribi en "In the world":

El criterio de análisis que aplica un banco panameño sobre un cliente que viene a retirarse a Panamá no es el mismo que utilizan
con puros inversores extranjeros. La mayoría de los Bancos mitigan el riesgo en cada transacción disminuyendo el porcentaje de financiación, incrementando la tasa de interés y disminuyendo el plazo a financiar.

Para los que se van a jubilar en Panama, generalmente los bancos ofrecen el 70-80% de financiamiento del precio de venta o tasación (el que sea menor) y plazos de acuerdo a la edad del cliente. La edad más el plazo del préstamo no deben sumar más de 75 años, que es la cobertura promedio máxima que utilizan las compañías de seguro panameñas al asegurar un cliente dentro de un plan colectivo. Dado que se trata de personas que van a vivir a tiempo completo en Panamá, el tipo de interés aplicable es regular del mercado que se ofrece a un panameño y que va de acuerdo al precio de venta. Esto también se aplica a los extranjeros próximos a jubilarse, siempre que muestren algún tipo de resolución o documento que indiquen que se van a retirar en un corto plazo de tiempo.

Para aquellos extranjeros que siguen trabajando en sus países y
que adquieren una segunda residencia para visitar Panamá ciertas temporadas del año, los bancos les conceden hipotecas por 50 o 60%, con garantías adicionales (depósitos pignorados no son extraños), plazo de 20 años y tasas de interés que oscila entre medio a un punto por encima del normal del mercado.

Respecto a los extranjeros residentes en Panama, gozan de las mismas facilidades crediticias de los panameños, incluido plazos de 30 años y tipos de interés de mercado.

Finalmente, en cuanto a los inversores extranjeros, cuya actividad generalmente es de comprar para vender inmuebles, no para usarlos, que son considerados clientes de alto riesgo, los bancos en Panamá no le están otorgando más de dos créditos. Se dan excepciones a esta regla, pero todo depende del tipo de relación que mantengan el cliente y el Banco, incluyendo depósitos que sirvan de garantía adicional. Este suele mitigar su riesgo financiando únicamente hasta el 50% del precio de venta o tasación (avalúo), porcentaje usual en el caso de otorgar una segunda hipoteca a un panameño sobre otro inmueble.

No se puede obtener una hipoteca sobre terrenos o propiedades sin un título suficiente en Panama, pues cualquier inmueble que se posee por derechos posesorios no es legalmente derecho de propiedad. En ese país, la propiedad es vendida bien con un titulo legal, lo que significa que la tierra y el derecho de propiedad de las escrituras están debidamente inscritas en un Registro Público, o bien mediante lo que se conoce como derecho posesorio. Este último derecho significa que no se trata de un derecho de propiedad, sino un derecho de propiedad concesionario. Las tierras compradas de esta forma no son legalmente transferida al nuevo dueño, salvo raras excepciones, que nunca se producen en el caso de islas.

En Panama, una vez una oferta inmobiliaria se ha aceptado, el primer paso es la redacción de un contrato promesa de compraventa y el pago de un depósito del 10-20% del importe total. Esto permite al comprador tener tiempo para conseguir la financiación bancaria y llevar a cabo una diligencia debida de la propiedad. Por ello se suele acordar en el contrato promesa, que se debe firmar ante notario público, el plazo en que se firmará el contrato definitivo. Generalmente suele ser de 2 a 3 meses, en función de la propiedad.

Casi siempre se busca financiación en un banco de licencia general, no en uno de licencia internacional, entre otras razones porque en los contratos promesa de compraventa se suele estipular que el Banco que pagará al vendedor será de licencia general de la localidad; que, cuando hay hipoteca, coincide con el que la otorga. Un banco de licencia internacional es un banco “offshore”, un banco para no residentes en Panama, menos regulado, con menos capital social mínimo y, en principio, más flexible. El Banco de licencia general, u “onshore”, es un banco normal, que trabaja con residentes y no residentes.

No obstante, para aquellos extranjeros que acuden a un banco de licencia general, en muchas ocasiones la verdadera dificultad radica en abrir una cuenta bancaria, especialmente si se trata de una sociedad la que solicita el préstamo, lo que a todas luces suele ser legalmente lo más conveniente. Por ejemplo, el BBVA no quiere tener clientes no residentes, y en cuanto a sociedades panameñas, sólo aquellas que tengan actividad dentro del país, no las que sólo operen internacionalmente (“sociedades offshore”). El Banco HSBC recientemente sólo quiere aperturar cuentas bancarias a sociedades panameñas que presenten 3 declaraciones de renta (de la empresa o sus administradores).

Para otorgar créditos hipotecarios, los requisitos que suelen solicitar los bancos panameños a los extranjeros suelen ser los siguientes: las dos últimas declaraciones de renta, copia del pasaporte, referencias bancarias y personales, dos extractos bancarios de los últimos tres meses, el contrato de compra venta de la propiedad o su pro forma y, en el caso de los norteamericanos, copia de su “credit Bureau”, que ellos
obtienen por Internet.

La aprobación puede ser realizada 5 días hábiles despues de la entrega de la documentación, pero suele tardar más si el importe es alto. Generalmente, a partir de los 45 años, los plazos de la hipoteca van disminuyendo con la edad. El coste de la hipoteca suele ser aproximadamente del 2% del préstamo. En este coste se incluye la redacción de la escritura, que suele ser elaborada por los abogados del banco, la notaría, y el registro de la propiedad en el registro público. El banco suele pagar la última tasación.

Todos los deudores tienen que tener una póliza de seguro de vida por un año más del plazo de la hipoteca. Tiene que ser una póliza de una compañía de seguros panameña.

Generalmente, no se puede hacer la hipoteca a nombre de una sociedad, sólo se puede registrar la propiedad a nombre de la sociedad. La hipoteca irá a nombre de la persona pero la propiedad puede ir registrada a nombre de la sociedad. Generalmente hay un máximo de 2 deudores por hipoteca pero tienen que ser esposos, novios o familiares, no amigos.

Una vez obtenida la financiación, el Banco, entrega al vendedor una carta irrevocable de promesa de pago, por la cual dicho Banco se compromete al pago una vez el comprador está inscrito como tal en el Registro de la Propiedad respecto del inmueble adquirido.

Salvador Trinxet Llorca

Hipotecas en Panama (1)

2009-02-08T18:46:00.000-08:00

De un articulo que escribi para "In the world":

La financiación hipotecaria no es normalmente una dificultad en Panama, incluso actualmente, debido a la presencia abundante de bancos en el país. Es especialmente fácil para los ciudadanos de Estados Unidos, debido a la costumbre de los bancos panameños en conceder créditos a los norteamericanos. Por otro lado, es conveniente para ellos, pues pagan la hipoteca en dólares, la divisa con la que tienen ingresos, con lo que su inversión no tiene riesgo de divisa.

Tradicionalmente, los tipos de interés han sido un poco superiores a los que se podían encontrar en los Estados Unidos, subiendo y bajando a su compás, pero sin la sofisticación financiera de este país. En Panama, a las hipotecas se le aplica un impuesto equivalente al 1% anual sobre el préstamo. Si se trata de un inmueble de muy bajo precio (hasta 62.500 dolares) y de un comprador residente en Panama, se aplica un tipo de interés preferencial, subvencionado por el Gobierno, y no se aplica dicho impuesto. La tasa de interés se revisa de manera habitual cada 6 meses.

En los últimos años Panamá ha tenido un auge significativo en la
construcción de proyectos inmobiliarios, y en la inversión por parte de extranjeros. Como consecuencia de ello, los Bancos en Panamá han tenido que adaptar sus políticas de crédito e implementar ajustes necesarios con el objeto de de captar esta nueva clientela, que representan un riesgo razonable. Actualmente, la mayoría de las entidades financieras panameñas sólo conceden créditos hasta el 70-80% del valor tasado del inmueble, o su precio de compraventa, cualquiera que sea menor, y sólo hasta los primeros 1.700 dólares por metro cuadrado. Esto ha permitido a dichas entidades librarse de préstamos “subprime”. Además, los contratos de hipoteca, que son a la vez de anticresis en la mayoría de los casos, se revisan cada 5 años, facultándose al Banco para cancelar la hipoteca en dichos reducidos períodos.

Salvador Trinxet Llorca

Cambio de residencia de Italia a Londres

2009-01-14T02:25:00.000-08:00

Interesante noticia aparecida en La Vanguardia (www.lavanguardia.es): "Valentino multado con 33 millones por evasión en Italia".

También otros 'personajes famosos' como Umberto Tozzi, fabio Capello o Ornela Muti fueron multados por fijar su residencia en otro país y seguir viviendo en Italia sin pagar impuestos

El diseñador italiano Valentino, creador de la exclusiva firma de moda que lleva su nombre, deberá pagar al fisco de Italia una multa de 33 millones de euros, impuesta por las autoridades de su país por evasión , informan hoy los medios de comunicación locales.

El modisto, así como su socio Giancarlo Giammetti, multado con 22 millones de euros, son algunos de los nombres conocidos que el fisco italiano incluye dentro de una campaña de investigación a personajes populares de Italia, en la que también figura el nombre del cantante Umberto Tozzi.

Según los investigadores , Valentino y su socio han evadido el pago de varios impuestos a Italia gracias a haber fijado una residencia "ficticia" en Londres.

Precisamente desde la capital británica, Valentino y Giammetti han emitido un comunicado de prensa, que recoge hoy el diario italiano "La Stampa", en el que confirman la noticia de la multa, aunque aseguran que su residencia e intereses económicos están ahora en Londres.

"Valentino Garavani y Giancarlo Giammetti han transferido su residencia y todos sus intereses a Londres. Ya con anterioridad, su posición a ese respecto había sido objeto de verificaciones y había sido juzgada, en cualquier aspecto, legítima y regular", reza la nota. "Si hoy se quiere, con una iniciativa inesperada y sorprendente, retomar el caso, Valentino Garavani y Giancarlo Giammetti estarán como siempre dispuestos a ofrecer todas las aclaraciones que puedan ser requeridas por parte de los órganos competentes", concluye.

Por su parte, Tozzi ha sido multado, según los medios de comunicación locales, con 3,4 millones de euros, también por tener fijada su residencia fuera del país, en este caso en Montecarlo, y seguir viviendo, según los investigadores, en Italia sin pagar algunos impuestos.

El fisco italiano continúa así su dura persecución a los personajes célebres del país que deciden trasladar su residencia fuera de Italia pero que siguen viviendo en el país sin pagar impuestos.

Tal fue el caso del motociclista Valentino Rossi, quien en 2000 llevó su residencia oficial a Londres y llegó un acuerdo con las autoridades italianas para pagar los impuestos que evadió desde ese año y hasta 2004.

También ocurrió con el piloto de Fórmula Uno Giancarlo Fisichella, el actual seleccionador de fútbol de Inglaterra, Fabio Capello, o la actriz Ornella Muti. "La maniobra ha relanzado la actividad de control de la administración sobre las residencias extranjeras ficticias de los contribuyentes. En 2008 han sido recuperados 140 millones de euros", dice un comunicado de la Hacienda de Italia que recoge hoy el diario local "La Repubblica".

El Reino Unido rebaja el IVA

2008-11-25T03:11:00.000-08:00

La rebaja del IVA en el Reino Unido es cubierta por la Vanguardia (www.lavanguardia.es) en su articulo "El Reino Unido rebaja el IVA del 17,5 al 15% para estimular el consumo" de la siguiente forma:

La medida forma parte de un plan valorado en 23.500 millones de euros para reanimar la economía británica | Aumenta hasta el 45% del tope para quienes tengan ingresos anuales superiores a los 176.400 euros a partir de 2011 | Darling rebaja la previsión de crecimiento del PIB para 2009 que disminuirá entre el 0,75 y el 1,25 por ciento

Londres. (EFE).- El Gobierno británico anunció una rebaja inmediata del IVA dentro de un plan de estímulo de 20.000 millones de libras (23.500 millones de euros) para impulsar la economía nacional, que entrará en recesión a finales de este año.

El ministro de Economía, Alistair Darling, expuso la iniciativa ante el Parlamento durante la presentación de los presupuestos preliminares del Estado para el curso 2009-2010, muy esperados en esta ocasión debido al azote de la actual crisis económica.

El llamado "Chancellor of Exchequer" subrayó que se trata de un "exhaustivo plan" para responder a los efectos de "una crisis global sin precedentes". "Estos son tiempos extraordinariamente desafiantes para la economía internacional", subrayó Darling ante una abarrotada Cámara de los Comunes.

Flanqueado por el primer ministro, el laborista Gordon Brown, el titular de Economía precisó que los 20.000 millones de libras representan el 1 por ciento del Producto Interior Bruto (PIB).

Entre las medidas planteadas por Darling destaca una rebaja del IVA (impuesto sobre el valor añadido) de un 2,5 por ciento, hasta el 15 por ciento, a partir del próximo 1 de diciembre.

En la práctica, esa reducción impositiva, indicó el titular del ramo, generará 12.500 millones de libras (14.700 millones de euros) que engrosarán los bolsillos de los consumidores y que el Ejecutivo espera que sirvan para dinamizar la alicaída economía.

Ese "recorte temporal", como lo definió el ministro, se aplicará durante los próximos trece meses, toda vez que se espera retornar al nivel actual del 17,5 por ciento a principios de 2010, cuando el Gobierno laborista vaticina una recuperación económica.

A fin de compensar el coste de la rebaja del IVA, el Ejecutivo aplicará, entre otras medidas, el aumento, hasta el 45 por ciento a partir del 2011, del tope para quienes tengan ingresos anuales superiores a las 150.000 libras (176.400 euros).

Ese nuevo tope está condicionado a que el Partido Laborista gane las próximas elecciones generales, previstas para el 2010 como muy tarde.

Además, ese alza de la carga significa, según los observadores políticos, romper la promesa que hizo el Nuevo Laborismo del ex primer ministro Tony Blair al llegar al poder en 1997 de que no castigaría con mayores impuestos a quienes más ganan.

Sin embargo, Gordon Brown resaltó hoy que "los momentos extraordinarios requieren medidas extraordinarias", en un discurso pronunciado ante el congreso anual de la patronal británica.

Darling también adelantó que la rebaja del IVA habrá que pagarla con futuros aumentos del gravamen de la gasolina, el alcohol y el tabaco (productos afectados por el impuesto sobre el valor añadido) y con el incremento del 0,5 a partir de abril de 2011 de la contribución de los empleadores y empleados a la seguridad social.

De manera inevitable, la menor recaudación contribuirá a elevar la deuda pública, que este año se doblará hasta 78.000 millones de libras (91.700 millones de euros), y en 2009 alcanzará la cifra récord de 118.000 millones de libras (207,6 millones de euros).

El plan incluye, asimismo, ayudas para las pequeñas empresas y los ciudadanos obligados a pagar una hipoteca, así como el adelanto del pago de pensiones y de subsidios a familias de bajos ingresos.

En cuanto a la evolución de la economía, el ministro rebajó la previsión de crecimiento para 2009 del PIB, que disminuirá entre el 0,75 y el 1,25 por ciento, frente al 2,75 por ciento estimado inicialmente.

Tras la declaración de Darling, el portavoz de Economía del Partido Conservador, George Osborne, advirtió de que el plan provocará un gran endeudamiento del Estado y creará una "enorme bomba " que podría estallar en la "próxima recuperación económica". "Ésa es la factura de una década de irresponsabilidad del Laborismo", espetó Osborne.

Desde el Partido Liberal Demócrata, su portavoz de Economía, Vince Cable, vio insuficiente el recorte del IVA para estimular el consumo y consideró "más sensato" ayudar a "trabajadores con sueldos bajos mediante la reducción del gravamen de sus ingresos".

El paquete gubernamental fue bien acogido por la Bolsa de Valores de Londres, que cerró con una subida de cerca del 10 por ciento.

Tax implications in supply arrangements in Latin America

2008-07-10T06:52:00.000-07:00

Tax Issues Facing Supply Arrangements in Latin America
08 Jul 2008 12:41 PM

Excerpt from Practical Latin American Tax Strategies by Victor Cabrera, Jose Leiman, And Marc Skaletsky (KPMG LLP).

Over the past decade, many large multinational corporations (MNCs) have been moving their European and Asian operations from a decentralized group of stand alone full-fledged manufacturing and distribution (M&D) subsidiaries towards a “hub-and-spoke” system. Under these arrangements, the hub (the “Principal”) assumes functions and risks from the M&D subsidiaries. This centralization of functions and risks in the Principal hopefully brings a commensurate share of consolidated profits. The conversion of full-fledged M&D subsidiaries to a hub-and-spoke arrangement raises a series of non-tax and tax considerations and associated issues that must be resolved in order to implement the structure successfully.
Given the potential benefits of the hub-and-spoke structure, many MNCs have sought to implement the structure for their Latin American operations. However, when MNCs cast their sights on Latin America, they are quite often faced with a diverse and sprawling network of jurisdictions, each with its own rules and views on the operation of structures within their borders. Many MNCs doing business in Latin America learn that applying the European or Asian hub-and-spoke template to Latin America does not always result in a natural fit. In particular, MNCs that seek to implement a hub-and-spoke arrangement in Latin America must deal with the regional issues described below.
First, the determination of where to locate the Principal is not as easy in Latin America as it is in Europe or Asia. The ideal hub would be located in the region, have a low internal tax rate, and enjoy a strong treaty network. Moreover, to the extent that the MNC is U.S.-based, the potential to defer profits from U.S. tax is preferred. Unfortunately, no country satisfies all these criteria; therefore, MNCs need to optimize the location of the Principal based on their specific facts.
Second, Latin America lacks the economic integration of the European Union. As a result, MNCs operating in Latin America are forced to deal with authorities that take a provincial perspective on revenue collection at the cost of market efficiencies. In considering value-chain reorganizations in the region, MNCs must take into account the peculiarities of each jurisdiction and the current and evolving tax environment in the applicable countries. As with structures throughout other regions, it is important that an underlying business rationale drive the value chain reorganization within Latin America.
A third important factor is the ever increasing aggressiveness of the Latin American tax authorities. This aggressiveness manifests itself in a variety of forms. For example, many tax authorities in the region are attempting to assert “substance over form” principles to challenge structures that they consider “aggressive.” Even if they cannot successfully attack the overall structure, the tax authorities may attempt to draw profits back into their tax nets by asserting that the Principal has a local taxable presence or permanent establishment (PE). As electronic tax filing requirements and information sharing among the authorities increase in the region, the tax authorities have greater tools in their audit arsenals to press these arguments.
The foregoing factors require taxpayers to place their Latin American supply chain structures on a solid footing from a tax perspective. Mitigating unnecessary tax risks and unwelcome local publicity are, needless to say, high on the agenda of every MNC’s senior leadership team. With these considerations in mind, the MNC should ensure that it incorporates the elements described below into any supply chain conversion.
First and foremost, economic substance is an essential component of any supply chain conversion. As previously noted, MNCs must be sensitive to a “substance over form” argument by the Latin American taxing authorities. This means that any restructuring of existing operations should produce substantial operational changes and a corresponding adjustment to the parties’ potential for profits and risk of loss. A prudent MNC contemporaneously documents the business reasons for the restructuring and its anticipated economic impact on the enterprise. Anticipated local tax savings is typically not a valid business reason for local purposes. Moreover, savings generated by lower customs, VAT and payroll taxes will often not be considered an adequate business purpose absent a demonstration that the Principal has assumed substantial business functions and risks. The business reasons supporting the conversion ideally should include both commercial and operational benefits. Contemporaneous documentation of the business reasons behind the restructuring of the value chain is important for the MNC to maintain and will be very important if and when the arrangement is ever challenged by the taxing authorities on audit.
Even a structure with economic substance may, however, have adverse tax consequences if the parties’ new arrangements are not supported by a robust and geographically focused transfer pricing study. For this reason, the migration of functions and risks from local M&D subsidiaries to the Principal must be supported by an analysis demonstrating that the parties’ post-conversion potential for profit and loss is commensurate with their post-conversion functions and risks. Moreover, the analysis should demonstrate that the conversion does not result in a transfer of value from M&D subsidiaries to the Principal. What this means is that any reduction in the M&D subsidiaries potential for profit must be balanced with a commensurate reduction in their risk of loss.
In reducing the M&D subsidiaries’ risk of loss, the MNC should be careful that it does not transform them into agents of the Principal that are guaranteed a return for services, regardless of their performance. If the M&D subsidiaries are viewed as agents of the Principal, the Latin American authorities may assert that the Principal has created either a PE under the provisions of a bilateral tax treaty, or an internal tax presence or nexus in the absence of a tax treaty.

China’s New Corporate Income Tax Law

2008-06-14T18:57:00.000-07:00

I strongly recommend this extraordinary article wrote by Steve Dickinson and Andrew Grieve, published in chinalawblog.com and entitled "Tax Benefits Under China’s New Corporate Income Tax Law: Much Unfinished Business"

"Since enactment of China's new Corporate Income Tax (CIT) code at the first of this year, my firm has been working with a number of high-tech (mostly software, computer hardware, environmental technology, and medical technology) companies to figure out how they can benefit from these new laws.

With the promulgation of the new Corporate Income Tax (CIT) code in January, 2008, China set out on a entirely new approach to taxation. The new approach involved two major changes. First, all companies will be taxed at the same rate without consideration of the nationality of their owners; the new tax law sets the tax rate at 25% for all companies. Second, the right of specific regions to offer beneficial tax rates was revoked. In principle, all regions of China must provide for national taxes according to the same system. All tax benefits in the future will serve to promote specific industries, rather than specific regions. In accordance with this policy, the new CIT Law provides a number of reduced tax rates designed to encourage certain industries, including environmental protection and energy conservation, public infrastructure, agriculture and new and high technologies. Though both the CIT law and its implementing regulations explain the basic industries in which tax benefits apply, actual implementation of the benefit system requires the promulgation of detailed rules. To date, a preliminary step at implementing rules has been issued for new and high-tech industry. These rules are not complete and are waiting for further rulemaking for implementation. For all of the other tax benefit categories, nothing whatsoever has been issued and there is no indication when this will happen. Therefore, well into the first year under the new CIT, the tax benefit system is a hollow promise, much to the frustration of both Chinese domestic and foreign investors in China.

1. Sector/Project Based Tax benefits
Article 27 of the CIT Law states that income generated from engaging in environmental protection, energy conservation and water conservation, agricultural, forestry, husbandry, and fishing projects, and the investment and management of public infrastructure projects and facilities supported specifically by the State, is exempt from corporate income tax in the first three years of operation and a 50% reduction in CIT for the subsequent three years, starting from the year the project first generates operating income. These reductions apply only to income generated by these specific projects, not to the entire income of the company. The criteria for judging whether a project comes under the categories of environmental protection, energy conservation and water conservation have not yet been released, and no indication has been given of when this will occur.
Articles 86 to 88 in the Implementing Regulations for the CIT Law go into greater detail regarding the kind of projects that will receive these tax benefits. Article 90 of the implementation regulations provides for the first RMB 5 million of income from technology transfer to be exempt from tax, with any amount over RMB 5 million benefiting from a 50% reduction, for an effective tax rate of 12.5%. It is not clear to what extent consulting and training fees associated with the transfer fall under this scheme. .

2. Corporate Tax Benefits
Article 28 of the CIT Law provides for two beneficial tax rates. The first is a CIT rate of 20% for small scale and low profit enterprises that meet certain terms and conditions. Article 92 in the implementation regulations sets these conditions out as follows:
a. The corporation must not be in an industry restricted or prohibited by the state (this refers to the categories in the catalogue for the guidance for foreign investment industries released in 2007 and the Industrial restructuring catalogue released in 2005, with a new version to be released soon)
b. For industrial corporations, annual income should not exceed RMB 300,000, there should be fewer than 100 employees and total assets should not exceed RMB 30 million.
c. For non-industrial corporations, annual income should not exceed RMB 300,000, there should be fewer than 80 employees, and total assets should not exceed RMB 10 million.
The second benefit is a 15% CIT rate for New and High-tech Enterprises. The qualification requirements for new and high-tech enterprises were released in mid April 2008, and we will explain these in Section 5 below.

3. Location Based Tax Benefits
Circular 40 released by the State Council provides that additional tax breaks will be provided for enterprises that fall within the New and High-tech enterprise category in the five national economic development zones (Shenzhen, Zhuhai, Shantou, Xiamen, and Hainan) and in Shanghai’s Pudong district. This is a limited exception to the general rule against location based tax benefits. From the first year the company generates income, the first two years of income will be exempt from CIT, and tax will be at 50% rate (12.5%) for the next three years. After that, the normal 15% rate for New and High-tech enterprises will apply.

4. Sustainability/Environmentally based Tax Benefits
The new CIT Law lays out two areas where companies may benefit from tax reduction by using sustainable technologies or materials. The first area, in Article 33, states that revenue gathered from synergistic utilization of resources that are in line with state industrial policy may be reduced by 10% when calculating taxable income. Article 99 of the implementation regulations clarifies this as the use of materials contained in the catalogue of preferential corporate income tax treatments for synergistic utilization of resources in the production of goods not restricted or prohibited by the state (as outlined above in section 2a) and compliant with state or industry standards. This catalogue has not yet been released.
The second area is in Article 34, where a portion of the investment in technology for environmental protection, energy and water conservation or production safety can be credited against CIT payable. Article 100 of the implementation regulations defines this as 10% of the value of the investment for articles that fall under three further catalogues. None of these catalogues have been released.

5. Qualification for New and High-tech Enterprise Status
Basic rules for the New and High-Tech Enterprise system were issued in April of 2008. Under these rule, to be considered a New and High-tech Enterprise for tax purposes, a company must meet the following requirements:
1. The company must have been established in mainland China for at least one year.
2. The company possess the proprietary IP rights of core technology used in its major products or services, either through its own R&D, purchase, donation or merger within the last 3 years or with an exclusive license with a term of more than five years.
3. The company must provide a product or service that falls within the scope of fields listed in another document, the High and New Technology Fields with Key Support by the State, issued in tandem with the recognition measures. These are:
● electronic information technology
● biological and medical technology
● aviation and space technology
● new materials technology
● high-tech services
● new energy and energy conservation technology
● resource and environmental technology
● transformation of traditional sectors through new high-tech
4. Employees of the company with university degrees and above must account for at least 30% of the total staff. 10% of this 30% of employees must be engaged in R&D.
5. There is a strict minimum on R&D expenditure over the previous three years, or for companies that have been set up for less than three years, for the number of operating years, as follows:
Annual Sales --------Percentage to be spent on R&D
Less than RMB 50,000,000..........................6%
Between RMB 50m and RMB 200m..................4%
Over RMB 200,000,000..............................3%
Of this minimum, at least 60% of the R&D expenditure should be incurred within China; a portion of it can therefore be outsourced to other countries.
6. Company sales revenue from high-tech products or services must be over 60% of total annual sales revenue.
The recognition measures also indicate that another document, Work Guidance for Recognition of New and High-tech Enterprises, will lay out additional requirements during the assessment process. This document has been released as a draft for public comment. The process requires a committee be formed to decide what companies qualify. What follows is a general description of the way this committee will work. The committee itself is made up of government officials and experts in a national office dedicated to this task and to maintaining a website (www.innocom.gov.cn). Each district is also required to set up an office for the assessment process and to ensure companies stay within the requirements. Companies will be required to first conduct a self-evaluation, then register on the website (which is not yet up and running) and submit the required materials. Since much of the required company information relates to the company’s financial situation,, the company is required to be audited by a certified third party.
In addition to these requirements, and to those listed in the recognition measures above, when applying for New and High-tech Enterprise status, the government committee responsible also will require an enterprise to receive at least 70 points, allocated across four categories as follows:
1. Core IP (30 points)
IP acquired in the last 3 years ----------Points
6 or more, or 2 invention...................................30
5 or 1 invention...............................................24
4.................................................................18
3.................................................................12
1-2................................................................6
0..................................................................0
2. Commercialization (30 points)
IP commercialized in the last 3 years ----------Points
5 or more......................................................30
4.................................................................24
3.................................................................18
2.................................................................12
1..................................................................6
0..................................................................0
3. Management Competency (20 points)
Number of management practices ----------Points
5..................................................................20
4..................................................................16
3..................................................................12
2...................................................................8
1...................................................................4
0...................................................................0
Management practices:
a. R&D reporting system
b. Budget system
c. Cooperative research activities
d. Establish research institution and equipment
e. Reward system for personnel engaged in R&D
4. Growth (20 points) (Note: this is a rough calculation)
Growth in sales and capital ----------Points
50%..............................................................20
40%..............................................................16
30%..............................................................12
20%................................................................8
10%................................................................4
0%..................................................................0
This point scoring system is quite vague and could be used to limit access to the high-tech category. However, the work document has not been finalized and the web site does not exist. Despite this, some regions (Pudong) have gone ahead and created committees and have approved some high tech ventures. Other regions have not yet taken any action. It will therefore be quite some time before the system begins to work on a national basis and an even longer before business owners and investors will have a clear sense as to how the system will work in practice.

Experiencias en la compra de bienes raices en Panama

2008-06-14T13:00:00.000-07:00

Lo que nos atrajo de este país no fue su crecimiento económico, superior a cualquier otro país de la región, o que la inversión internacional representara el 16% de PNB al atraer cada vez más a multinacionales. Tras visitarlo varias veces, invertimos en el país porque una serie de circunstancias lo hacía distinto: el canal, su potencialidad de ser el mayor centro financiero de latinoamerica, porque era el país más seguro desde Estados Unidos a Chile, por su incipiente industria turística (crece al 15-20%), las ventajas para instalarse de los jubilados extranjeros, utilizar el dólar, su seguridad jurídica, y porque su economía se basa en la exportación de servicios, a diferencia de sus vecinos.

Cuando empezamos a invertir, los precios inmobiliarios ya crecían un 20% anual, y eso nos llevó a la conclusión de que, con el tiempo, los inversores a pequeña escala perderían la oportunidad de grandes plusvalías o rentabilidades en el alquiler. La exención de impuestos por 20 años, que tanto atraía a los inversores, nos pareció un factor secundario, pero es cierto que comparado con tantos países, era un factor interesante. Como lo es el bajo precio de los notarios. Pero un factor económico de primer orden fue la posibilidad de conseguir rentabilidades financiero muy interesantes, a diferencia de países como Brasil, donde la rentabilidad raramente puede basarse en términos.

Por otro lado, Panamá tiene uno de los procedimientos de registro de la propiedad más seguros, y no ofrece un mercado de riesgo para los compradores.

Hicimos varias inversiones en Panamá. Una de ellas, en el mercado de oficinas prime, fue fruto de un estudio sobre las rentabilidades (yield) por alquiler de las oficinas, que eran muy interesantes, del orden del 10% anual. Invertimos también en apartamentos en zonas buenas ya construidos, en proyectos sobre plano, y en terrenos. Siempre en la ciudad de Panamá, pues pensamos que el comprador internacional que nos podría comprar a nosotros en el futuro probablemente preferiría invertir en un área que conocía, y no tendríamos que “venderle” la localización que hubiéramos escogido nosotros.

Nuestra inversión en el mercado de oficinos no empezó muy bien. Compramos “en gris”, es decir, que no había nada más que paredes, y había que ponerlo todo. Los presupuestos que nos ofrecían eran muy superiores a lo estimado, basados en que como era una zona prime debíamos pagar un precio superior. Realmente, el coste era muy alto, de forma que tras algún tiempo, decidimos poner las oficinas a alquilar en gris, algo que sabíamos pocas empresas arrendatarias querían. Pero, tras unos meses, dada la escasez de oficinas prime en Panama, una compañía de seguros nos las arrendaron. Por ello, una lección que aprendimos era no comprar nunca “en gris”.

Respecto a los apartamentos construidos, éstos tenían casi 10 años, lo que los hacían todavía interesantes porque la exención era aún vigente. En aquel momento, en Panamá se daba la extraña circunstancia de que la vivienda nueva era mucho más cara que la que se había construido hace unos pocos años, cuando las calidades de construcción de estas últimas en ocasiones eran superiores. Pensamos que, con el tráfico casi imposible, los panameños de cierto poder económico no querrían vivir fuera de la ciudad, y los precios de apartamentos usados subiría, como así fue. Compramos, entonces, a buen precio, el problema fue alquilarlos, pues el panameño no tiene problemas en alquilar la oficina, pero prefiere ser propietario de la vivienda donde vive. No conseguíamos una rentabilidad interesante, del 8-10%, que buscábamos, en la mayoría de los apartamentos, hasta que el precio de los apartamentos subió bastante.

Respecto a los apartamentos comprados sobre plano, elegimos comprarlos a un promotor que no decidiera posteriormente dejar de construir porque el precio de venta le resultara antieconómico. No queríamos que al cabo de un año, el promotor se deshiciera de su compromiso meramente devolviéndonos las cantidades aportados y el interés legal. Por otro lado, negociamos un contrato que no incluyera ninguna cláusula de revisión de precios al alza por el aumento de los precios de construcción, lo que lo convertía en una buena inversión anti-inflacionaria. Para evitar que el promotor (por exigencia de sus bancos) pusiera límites al número de apartamentos comprados por un solo comprador, pusimos cada apartamento a nombre de una sociedad con acciones al portador.

Establecimos un precio de venta ligeramente inferior al de la venta por el propio promotor de apartamentos en el mismo edificio o en otros similares. Ello nos daba un margen muy interesante. No obstante, el gran número de apartamentos no construidos en oferta, y que el promotor sólo quería vender sus apartamentos, hizo que el proceso de venta durase bastante. Finalmente, debido a que no había demasiados apartamentos en venta acabados de construir, y que los apartamentos estaban a punto de ser finalizamos, benefició la venta de los mismos.

Respecto a los terrenos, sólo diré que hay que estar muy bien asesorados por un abogado y un arquitecto de confianza, porque el baile de números puede ser muy importante.

En cuanto a las hipotecas, aunque los bancos panameños han sido tradicionalmente más conservadores que los europeos y los norteamericanos, actualmente en Panama se puede conseguir financiación, lo que no se puede decir claramente de Europa. La razón es que Panama no necesita de la financiación procedente de los grandes grupos financeros americanos o europeos, pues la banca privada proporciona liquidez al sistema bancario. Hay muchas especialidades en las hipotecas con bancos panameños; ejemplos de ello es que a partir de cierta cantidad hay que pagar un 1% adicional de interés que va al Estado (sin embargo, si el inmueble es muy barato, el Estado, a través de los bancos, subsidiariza las hipotecas), que no se conceden prestamos una vez ya se ha comprado el inmueble, sólo antes, que la firma de la hipoteca no se hace frente al notario, o que las hipotecas generalmente se conceden por un máximo de años que se “cortan” en partes (cada cinco años es lo habitual), al final de la cual cualquiera de las partes pueden desistir (si no hay desestimiento por parte del banco, hay un recargo del 1% de la cantidad pendiente en varios bancos).

El llamado en España “crédito al promotor” es difícil y muy exigente en Panama. Como es razonable, a un banco panameño le cuesta confiar en una empresa que no está establecida desde hace varios años en el país, por muy bien que haya hecho las cosas en el país de origen. Es importante haber sido presentados por la persona adecuada, pues este tipo de préstamos se deciden en instancias muy elevadas del banco. Si lo conceden, entre las exigencias se encuentra pagar a un controller del propio banco en la obra, no vender muchos apartamentos u oficinas a un mismo comprador, retener por el banco parte del precio de los adelantos de los compradores, y muchas más condiciones.

Salvador Trinxet

Is it safe to have an offshore account for UK residents?

2008-05-12T19:42:00.000-07:00

The UK’s tax authorities, HM Revenue & Customs re-assure now investors that there is absolutely nothing wrong in having savings in an offshore account. Indeed if an individual is resident, but not domiciled, in the UK, he can, by keeping the interest abroad, increase the return on the investment because maybe will no pay taxes at all But still now it look the contrary.

It appears likely that the UK HM Revenue & Customs will be able to acquire the confidential offshore bank documents of many thousands of UK residents. The Special Commission in charge of the issue made 4 decisions. The first, decision came in December 2005 when the Special Commissioners authorized the issue of a notice to an un-named financial institution (now understood to be a High Street bank) requiring it to provide HMRC with documents detailing UK customers who held credit cards associated with offshore bank accounts. At the hearing held prior to the issue of the notice, HMRC estimated that the notice would affect 75,000 of the bank’s customers, approximately 15,000 of whom would be subject to tax investigations. The UK tax authorities adapted techniques first used by the US IRS, for example, demonstrating that information which would identify the “unknown cases” was in the ‘power or possession’ of the financial institution, and that it would not be too onerous for the institution to supply this information.

The Special Commission approved the issue of three notices to the same High Street bank and its private banking and trust subsidiaries. The notices seek copy bank statements and certain other documents containing details of the bank’s customers’ offshore bank accounts. The Special Commission held that as the UK bank held information from its offshore subsidiaries on computer systems in the UK, the information requested was in the UK bank’s “possession or power”. Importantly, the Special Commission considered that the bank’s duty of confidentiality to its customers did not alter its duty under the law to provide documents it possessed when requested under a notice. Given that HMRC estimated that the notice would give them access to information which would lead to tax investigations yielding a total of £1.5 billion, the notice will clearly affect many thousands of the bank’s customers.

Alongside the two bank decisions, HMRC have used the same method to counteract tax evasion via “offshore” share-trades. There were two Special Commission decisions involving two investment banks. A group of London share traders had made profits, which were taxable in the UK, on shares traded through a British Virgin Islands company, but had failed to make a full return of these profits to the Inland Revenue. The British Virgin Islands company’s share trades had been settled through one UK investment bank (which was acting as prime broker) with the deals being conducted through the other UK investment bank.

Both investment banks had, as part of their “Know-Your-Customer” procedures, kept a record of the UK individuals who were authorized to act on behalf of the British Virgin Islands company. HMRC had, through their investigations, established that, by obtaining these details, they could identify and therefore investigate those who had evaded UK taxation in this way. It is now standard, for example, for a bank’s internet banking customers to allow the bank, and its offshore subsidiaries, to access, store, or outsource data management to either the UK or overseas. Similarly, regulatory changes, such as the Anti Money Laundering directives have changed processes concerning information held by banks. HMRC discovered that more information is held, and is accessible in the UK, than ever before.

In an announcement re “Offshore Assets” on its website on 10 May, HMRC stated:“Following recent media publicity it is apparent that some customers or their representatives wish to contact HMRC to make disclosures in respect of assets held offshore, where there may be unpaid duties. HMRC is anxious to facilitate such approaches, and have set up a single point of contact to handle your queries.” Given the level of publicity, the UK HMRC announced the re-structuring of its investigation offices, in part to deal with the volume of cases it will be undertaking as a result of these notices. While HMRC are expected to settle the vast majority of these cases civilly, recovering the tax, interest, and penalties, the fact remains that some cases may be investigated with a view to criminal prosecution.

The success of the HMRC in these latest cases is part of the anti-money laundering drive inspired by the Organization for Economic Cooperation and Development (OCDE). This was given focus at the meeting of G7 Finance Ministers at Gleneagles in 1998 which led to moves to outlaw bank secrecy, to require financial institutions to be more deep in knowing the source, and the identity of the beneficial owners, of funds deposited with them and to encourage authorities to exchange information with each other. The fruition of these initiatives is very well known in the “know your client” requirements to which banks and other professionals must now adhere, the implementation on 1 July 2005 of the European Union Savings Tax Directive and the prohibition on the use of numbered bank accounts The fact that there is still some way to go in achieving universal compliance in implementing these measures is high-lighted in a recently published survey by the OECD entitled “Tax cooperation: towards a level playing field”.

A further step in the cementing of international co-operation in the drive against avoidance and evasion took place in April 2004 with the signature of a memorandum of understanding by Australia, Canada, the USA and the UK establishing the Joint International Tax Shelter Information Centre. The stated purpose of JITSIC is to:

· Provide support to the parties through the identification and understanding of abusive tax schemes and those who promote them.
· Share expertise, best practices and experience in tax administration to combat abusive schemes.
· Exchange information on abusive tax schemes, in general, and on specific schemes, their promoters, and investors consistent with the provisions of bilateral tax conventions.
· Enable the parties to better address abusive tax schemes promoted by firms and individuals who operate without regard to national borders.

The participating countries have each appointed trained and experienced personnel to the HQ in Washington DC and an Executive Steering group meets periodically to oversee and evaluate the work of JITSIC.

Another international initiative to combat avoidance is the Tax Haven Working Group comprising the JITSIC countries along with Japan, France and Germany. This forum aims to improve the capacity of each country to deal with the risks posed to their tax systems by tax havens. Members bilaterally exchange information, share research and information on schemes encountered and strategies adopted and conduct joint training sessions. The group also seeks to deal with offshore compliance issues arising from the use of tax havens and issues occasional international alerts on areas which might give rise to problems, such as:
- E-commerce;
- Credit and debit cards;
- Captive insurance;
- Offshore trusts and partnerships;
- Withholding tax.

Further evidence on the theme of international cooperation is the meeting of tax inspectors from around the globe in Auckland over three days in April 2004 to share strategies and experiences in tackling international tax evasion and avoidance schemes. The meeting was organized by the OECD , and more than 60 international tax specialists from 27 OECD and major non-OECD economies with expertise in the areas of international compliance, exchange of information and international tax audits, participated in the meeting. The increasing use of cross-border tax evasion and avoidance schemes was identified as a major challenge for all tax administrations.

Such practices, it is believed, can be detected and deterred through effective exchange of information between tax authorities. It would appear that offshore investors should anticipate a continuing tightening of the regime. And the recently reported spectacular success of the Irish Revenue Commissioners in tackling abuse through the use of single premium insurance policies almost certainly heralds similar action by HMRC. Although there are some indicatives to make the Irish islands a tax have, similar to Andorra. We do not think that the European Commission will allow this.

Financiación de la compra de inmuebles en el extranjero

2008-03-10T12:56:00.000-07:00

Financiando la compra de su inmueble en el extranjero

En general, hay básicamente dos opciones para financiar la inversión en una propiedad en el extranjero: utilizar dinero propio o el de alguien (el de un banco o incluso de una promotora). Llevar a cabo la inversión usando el dinero del banco para financiar su inversión es la situación ideal pues reduce los requisitos económicos y realmente mejora la rentabilidad en el retorno de inversión en la perspectiva de las ganancias sobre el capital. Si decide no utilizar su propio dinero para financiar la compra entonces hay tres opciones principales disponibles:
1) Pedir una hipoteca de la propiedad que quiera comprar
2) Rehipotecar otra propiedad que posee en su país
3) Encontrar una propiedad donde el promotor permita el pago mediante cuotas.

Pedir una hipoteca local para su inversión internacional
En gran medida, obtener una hipoteca local para su propiedad es ideal. Una de las principales ventajas de financiar la compra de esta forma es que el préstamo y los pagos estarán en la misma divisa que el ingreso de su renta, las fluctuaciones de divisa no tendrán ningún impacto en la capacidad de hacer pagos de las cuotas hipotecarias.

Tener la hipoteca en el exterior también hará que se sienta más seguro, pues sus inmuebles del país de residencia se mantendrán (si no hay aval personal, claro). Esto crea un equilibrio entre los activos (la propiedad) y las responsabilidades (deuda de la hipoteca) que es importante considerar. Si se retrasa en los pagos, la propiedad será el único activo colocado en riesgo.

Sin embargo, en muchos países el mercado de las hipotecas simplemente no está suficientemente desarrollado para que le concedan una. En otros, las hipotecas no están al alcance de los extranjeros. Y si lo están, a menudo existen criterios restrictivos de préstamos o tipos de intereses prohibitivos.

Fuera de la zona euro o de los países de la OCDE, los tipos de interés son más altos de los que estamos acostumbrados, lo que erosionarán pesadamente cualquier renta pero, al mismo tiempo, representan una buena oportunidad si lo que se quiere es rentabilizar el pago con alquileres, pues estos suelen ser también altos, de acuerdo al coste del dinero del país.

Las condiciones de crédito en los países emergentes son también más exigentes que en los países de la OCDE. La cantidad prestada será a menudo menor. Usualmente, los bancos no prestarán más del 80% del valor de una propiedad en la primera compra (y menos en la segunda), algo que contrastaba con el 100% que se podía obtener antes en el Reino Unido o Estados Unidos. Los plazos de reembolso también son más cortos, entre 10 y 15 años (aunque esto esté cambiando), comparados con los plazos de 25 a 30 años a que estaban acostumbrados muchos inversores occidentales. Esto incrementa perceptiblemente la cantidad a pagar en los pagos mensuales. La crisis financiera tiene un efecto dominó sobre la capacidad de préstamo de los bancos locales, que contaban tradicionalmente con los mercados de capital norteamericanos y europeos para sostener el crecimiento del mercado hipotecario local, por lo que las restricciones se han agravado en algunos países, rompiendo una tendencia clara a un mercado financiero hipotecario similar al de los países OCDE. Frecuentemente hay también restricciones como el límite de edad en los préstamos, haciendo difícil para cualquier persona más de 60 años acceder a los mismos.

Como regla general, si se quiere optar por esta modalidad de financiación, el primer paso es averiguar si se conceden préstamos hipotecarios en el país donde desea comprar. El segundo paso es pedir a un agente que se ocupe de esa área.

Algunos de los países donde es posible pedir prestado localmente son Albania, Andorra, Australia, Austria, Bélgica, Bosnia, Bulgaria, Canadá, el Caribe, China, Croacia, Chipre, República Checa, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Ghana, Grecia, Holanda, Hong Kong, Hungría, India, Irlanda, Israel, Italia, Latvia, Malasia, Malta, Montenegro, Emiratos Árabes, Eslovenia, Estados Unidos, Reino Unido, Sudáfrica, Suecia, Suiza y Turquía.

Ventajas de un Mercado hipotecario desarrollado
La existencia de un mercado hipotecario desarrollado en un país emergente es uno de los mejores indicadores de que un país está en el buen camino. Sin un desarrollo del mercado hipotecario es más difícil predecir el aumento de los precios inmobiliarios. Donde no hay mercado hipotecario, la mayoría de las transacciones son en efectivo, el poder adquisitivo sigue siendo bajo, y los precios permanecen artificialmente bajos.

Todavía hay muchos países donde los tipos de intereses están prohibidos y hay poco respaldo legislativo para un mercado hipotecario. En Venezuela o Brasil, por ejemplo, los tipos de interés pueden ser tan altos como un 35% y los plazos de reembolso son generalmente bastante cortos, de modo que los plazos mensuales son más altos que las rentas. Por ello, muchos compradores eligen los métodos alternativos de financiación. Algunos promotores en Brasil han comenzado a introducir formulas de financiación inmobiliaria, y es probable que exista un incipiente mercado hipotecario en los próximos años. Por ello, los que puedan comprar a través de otros medios se beneficiarán ampliamente de la demanda adicional que se creará.

Turquía es otro buen ejemplo de un mercado hipotecario que se está iniciando. Previamente, los tipos de interés han sido tan altos como el 22.5% y los plazos de reembolso eran de 60 meses para los préstamos en liras y 180 meses para los préstamos en divisa extranjera. Actualmente, solamente el 3% de las compras en Turquía se hacen con la ayuda de préstamos locales. Una nueva ley de hipotecas de este año permitirá concederlas hasta de 30 años.

Rehipotecar para financiar una inversión en el extranjero
Otra opción es rehipotecar su hogar u otros inmuebles que posee en su país de residencia. Esto era (y todavía es, aunque en menor medida) una práctica relativamente común en países como el Reino Unido y los Estados Unidos, debido a las altas tasaciones de la propia vivienda como resultado de incrementos importantísimos del precio de las mismas.

Las ventajas a esta propuesta es que antes que encuentre una propiedad en el extranjero, podrá arreglar sus asuntos financieros, lo que significa que estará listo para proceder cuando sea necesario. Probablemente estará familiarizado con el proceso de préstamo, siendo menos complicado incrementar sus fondos en el extranjero. También se beneficia de unos tipos de interés generalmente inferiores al del país destinatario de la inversión. Y, si el precio de la compra no es alto, podrá financiar el 100% del costo de la compra de la propiedad en el extranjero.

La desventaja del préstamo en el país es que si usted no puede hacer frente a los pagos, arriesgará su residencia principal. También existe el riesgo de divisa. Si usted alquila su propiedad del extranjero, recibirá muy probablemente una renta en la divisa local. Sin embargo, los pagos deberán ser hechos en la divisa de su país. En función de cómo fluctúan las dos divisas, usted puede encontrarse haciendo frente al pago de pagos en una divisa fuerte con rentas procedentes de un país con una divisa débil.

Divisa y tipo de cambio en el extranjero
A menudo, la gente subestima el impacto de las fluctuaciones de la divisa. Estos cambios pueden convertir un beneficio (una ganancia de capital resultado de una venta a buen precio) en una pérdida muy rápidamente. Sin embargo, también es bueno recordar que igualmente puede convertir una pérdida en un beneficio.

Los mercados de divisa son una oportunidad de inversión en sí mismos y siempre debe considerar el impacto del cambio de la divisa cuando se evalúa una inversión en una propiedad. Especialmente si el pago de la inversión se realiza a través de pagos regulares de una hipoteca, con plazos muy largos en el tiempo, por lo que es muy difícil hacer pronósticos.

Un ejemplo extremo de una divisa donde los inversores han logrado beneficios substanciales es la divisa china, el yuan. Durante algunos años, el yuan fue fijo respecto del dólar americano, lo cual mantuvo la divisa en un valor artificialmente bajo.

Esto hizo que las mercancías chinas fueran perceptiblemente más baratas que en los mercados internacionales. En julio de 2005 el Gobierno chino suprimió el cambio fijo, asociando el yuan a una cesta de divisas integradas por euros, otras divisas asiáticas y el dólar, y permitiendo el valor de la divisa que oscilara basada en la oferta y demanda del mercado. En el mes de mayo del 2007, el yuan se negociaba a 7 yuan el dólar, un incremento del 7.5% respecto a la anterior situación. Aún así, con frecuencia se insinúa que la divisa está desvalorada, y las subidas inicialmente previstas por los analistas es hasta el 40% en términos relativos a otras divisas en diez años. Esto presentaría una excelente oportunidad para que los inversores de propiedades internacionales invierten en China, con una posibilidad de ver el incremento del valor de su propiedad hasta el 40% en euros o dólares incluso si el precio en yuan no cambio en absoluto. Pero nadie puede saber con certeza si esto realmente se producirá. Los mercados de divisas internacionales son complicados y es muy difícil para los inversores ordinarios predecir los cambios de la divisa.

Estos tipos de consideraciones es mejor dejarlo a los expertos, pero la buena noticia es que hay una industria entera cuyo trabajo es supervisar los cambios de la divisa y sus servicios son fácilmente disponibles a los inversores de propiedades internacionales. Así, por ejemplo, los brokers de divisas le pueden proporcionar la opción de un contrato forward donde se reserva la divisa a un tipo de cambio acordado usando un depósito aproximado del 10% de la cantidad de dinero que quiere comprar. Esto puede ser una muy buena opción cuando tiene cuotas por pagar. Por ejemplo, imagine que está comprando una casa en Tailandia y que el valor del baht se está incrementando en contra del euro – significando que el precio de su inmueble costará más en euros. El precio de compra tiene que ser satisfecho en tres meses. Mediante el contrato forward podría acordar comprar el baht al tipo de cambio de hoy, o de mañana, o siempre que su agente piense que existe un optimo tipo de cambio. Después de pagar el depósito, si el Baht continúa incrementándose, en tres meses el dinero será entregado de acuerdo a las tarifas establecidas. De esta manera, puede fijar los tipos de cambio hasta dos años por adelantado.

Financiación por el promotor
Una alternativa potencial de financiación de hipoteca a tener en cuenta es la financiación realizada por el promotor del inmueble elegido. En las áreas donde conseguir una hipoteca puede ser difícil, algunas grandes inmobiliarias pueden ofrecer esquemas de financiación o de pago diferido. Los promotores pueden aceptar el pago de las compraventas mediante desembolsos regulares, poniendo los inmuebles al alcance de más personas.

Los esquemas de pago diferido son diferentes de las cuotas de pago. Las cuotas de pagos son de financiación limitado donde se paga por la propiedad en cuotas hasta que se termine y sea dueño de la propiedad. Los esquemas de pago diferido incluyen cuotas de pagos pero las cuotas son continúas y van más allá de la terminación de la construcción del edificio o casa. Un típico esquema del pago diferido permitiría pagar una parte del precio de la propiedad en intervalos regulares durante un período de siete años aunque se termine la construcción de la propiedad y le den la propiedad en el plazo de dos años.

La financiación por el promotor del inmueble es una estrategia de marketing que le ayuda a vender más propiedades, o a arrancar compradores a la competencia. En los casos donde el promotor no repercute abiertamente el interés en los pagos diferidos, probablemente se ha aumentado el precio de compra. Compruebe esto, comparando propiedades similares sin la financiación del promotor. A veces, dado los tipos de interés, el aumento en este tipo de plan de pago es perfectamente razonable, pero otras veces no, así que cerciórese que el sobrecoste no sea excesivo.

La decisión de optar por una financiación nacional o internacional, o la financiación del promotor, debería hacerse mediante un estudio detallado de todas las ventajas y riesgos. Si esta inseguro de la opción que se adapte mejor a sus necesidades, hable con un asesor financiero profesional que pueda ayudarle a asegurarse que está tomando una decisión correcta.

ALGUNOS CONSEJOS PARA FINANCIAR LA COMPRA DE UNA PROPIEDAD EN EL EXTRANJERO
1) Si está negociando la financiación de una propiedad, asegúrese que esté indicado en cualquier contrato de arras o de compraventa, y que tenga una cláusula de salida (“opt-out clause”) si el préstamo no le conviene (esto le asegurará que cualquier depósito pagado sea devuelto)
2) Si es posible, tenga concedida un préstamo hipotecario antes de acordar la compra o antes de firmar contratos y de pagar un depósito. Esto le ayudará a evitar retrasos y dificultades si su solicitud es rechazada.
3) Abra una cuenta bancaria en el país elegido (lo cual no es siempre fácil en países como Estados Unidos o Reino Unido) y asegúrese de conseguir un certificado de importación del dinero que llevará de su país de origen. Esto hará que la repatriación de fondos sea mucho más fácil. Aquí hay que tener en cuenta, al hacer la inversión, si el país destino del dinero es considerado en su país. Consulte siempre a un asesor internacional.
4) Fije débitos automáticos en una cuenta bancaria local para satisfacer los pagos de la hipoteca y los impuestos. La falta de pago de sus impuestos en algunos países, como Francia o Portugal, podría implicar una demanda judicial y posiblemente el embargo de su propiedad.
5) Considere contratar un especialista internacional en hipotecas - esto será inestimable al tratar con el papeleo burocrático de los bancos extranjeros y previamente podrán negociar mejores condiciones y precios.
6) Negocie asimismo con el banco de su país. Si transfiere regularmente dinero para el pago de su hipoteca, las comisiones por transferencia puede ser una sorpresa desagradable.
7) Si no quiere especular con la divisa, procure que la fuente de dinero del pago de la hipoteca (su salario, la renta por alquiler) sea en la misma divisa que tiene la hipoteca. Aunque es posible cambiar de divisa la hipoteca en muchos países, en ocasiones hay unas consecuencias desastrosas al hacerlo.

Salvador Trinxet
CEO
Banco Internacional de Investimentos
http://www.bancoii.com/

Fundación Privada de Panama

2007-09-01T14:33:00.000-07:00

La ley sobre fundaciones privadas es moderna y flexible; sin embargo, fue inspirada en las fundaciones tradicionales europeas. Los documentos de la fundación consisten en el Acta Fundacional y un documento privado denominado Reglamentos.

El Acta Fundacional, protocolizada mediante Escritura Pública, tiene que ser registrada en el Registro Público, pero los Reglamentos no requieren ser registrados y se mantienen como un documento privado. Es en los Reglamentos donde se incluye la relevante información confidencial, pertinente a los beneficiarios y la forma de distribución. Por tanto, ofrece un excelente vehículo para el anonimato.

La Ley también contiene la opción de designar a un protector y/o auditor u otro organismo supervisor, para vigilar las actuaciones del Consejo de Fundación (el ente Administrativo de la Fundación, que puede ser una persona jurídica o no menos de 3 personas naturales, designadas como presidente, secretario y tesorero). También por Ley, los activos transferidos a la fundación se constituyen en un patrimonio separado de los del fundador o fundadores así como de los de cualquier otra(s) persona(s) o entidad(es) que contribuyan a la fundación; y éstos no podrán ser disputados en asuntos hereditarios, definiéndose de esta manera claramente frente al precepto legal sobre herencias obligatorias, existente en ciertas otras jurisdicciones.

Las fundaciones privadas no tienen el propósito de obtener ganancias. Sin embargo, las mismas pueden mantener actividades mercantiles de manera no habitual o ejercer los derechos derivados de títulos que representan el capital de corporaciones mercantiles que forman el patrimonio de la fundación, con la condición de que los resultados económicos o ganancias de tales actividades sean dedicadas exclusivamente para los propósitos de la Fundación. Las fundaciones no se crean como las corporaciones con el fin de mantener un negocio particular sino que se parecen más bien a sociedades holding.

Incluso si la fundación es creada en un país extranjero, tiene que ser protocolizada por un notario público de la República de Panamá antes de ser inscrita en el Registro Público.

Las Fundaciones operan libre de impuestos, cuando sus ingresos se generan fuera de Panamá. Su domicilio puede ser cambiado en cualquier momento desde ó hacia otra jurisdicción.
Las fundaciones Privadas están exentas de todos los impuestos, de retención y de renta sobre los activos, incluyendo acciones emitidas por las compañías cuyos ingresos no son generados en Panamá o no están sujetos a impuestos en Panamá aunque los valores estén depositados en Panamá. Las exenciones de tributación se extienden a transferencia de propiedad inmueble y de efectivo, certificados y valores asignados al cónyuge del fundador o parientes cercanos.
Este es un instrumento muy útil en la planificación de herencias y para la protección de activos.

En general, las Fundaciones de Interés Privado son usadas por quienes desean controlar y mantener la propiedad de empresas pero no desean ser dueños directos debido a las normas sobre Transparencia Internacional o a las reglas de Control de Corporación Extranjera (“CFC”) en sus países de residencia. Muchos países de impuestos altos, tales como Inglaterra, Canadá, EE.UU., Australia, Nueva Zelanda, Francia, Italia, España, etc., tienen este tipo de normas, que, entre otras consecuencias, requieren que sus ciudadanos declaren que ellos son accionistas de tales corporaciones extranjeras.

En vez de tener las acciones de la corporación a favor de sus nombres personales o al portador, ellos establecen una Fundación de Interés Privado que mantenga o sea dueña de las acciones de su(s) corporación(es) extranjera(s), evitando así declarar según las normas citadas. Por lo tanto, la ventaja de usar una Fundación como accionista de la sociedad es que ésta no tendrá exactamente dueños finales, sino más bien beneficiarios privados nombrados anónimamente.

Otra ventaja en utilizar la Fundación como accionista es cuando, al abrirse cuentas bancarias corporativas o de inversión, las instituciones financieras, no se desea revelar al beneficiario final de la corporación, aunque no siempre esto es posible.

La Fundación Panameña provee ventajas adicionales además de las de propiedad. Por ejemplo, la Fundación Panameña puede ser útil como vehículos para transferir fondos “offshore” o recibirlos de “offshore”. Algunas personas donan sus fondos a sus Fundaciones Panameñas y después usan la Fundación para dar otorgar becas educacionales o especiales a sus hijos, nietos o cualquiera otro que escojan, evitando las regulaciones sobre las donaciones.

En general, las Fundaciones de Interés Privado no suelen involucrarse en actividades comerciales. Sin embargo, pueden llevar a cabo actividades bancarias o de inversión, como invertir en depósitos a plazo fijo bancarios, valores, bonos, fondos mutuos, opciones, etc., siempre y cuando los productos de esas actividades de inversión sean para el beneficio del beneficiario de la Fundación.

Lizd Rios

Tax and Development in Sub-Saharan Africa

2007-07-07T13:23:00.000-07:00

Christians, Allison. "Tax and Development in Sub-Saharan Africa" Paper presented at the annual meeting of the The Law and Society Association,

Here is the Abstract:

In the name of increasing trade and investment to developing countries, particularly in Sub-Saharan Africa, various international organizations have advocated a number of diverse tax reforms. Trade and investment-oriented organizations (such as the WTO and the OECD) focus on eliminating tariffs to reduce the drag on cross-border trade and decreasing income taxes to reduce the drag on cross-border investment. On the other hand, international lending organizations (such as the IMF and the World Bank) focus on introducing national sales or consumption taxes to support government’s requirements as the other forms of taxation decline. This research asks whether these diverse tax reform proposals, when implemented simultaneously, have the desired effect: do they increase trade and investment while adequately supporting government functions?

The research will focus on a group of countries in Sub-Saharan Africa. Sub-Saharan Africa is the geographic area of focus not only because it is a region that is associated with extreme poverty-related conditions and persistently low levels of foreign trade and investment, but also because the United States (a leading member of all of the international organizations discussed above) has consistently proclaimed its commitment to increasing opportunities for economic growth in these countries through the elimination of trade and investment barriers. With economic growth the driving force of the various tax reforms, this research examines whether the United States and the international organizations have enabled or can enable the subject countries to experience gains in the global economy while simultaneously supporting their own infrastructures.

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2007-06-12T16:24:00.000-07:00

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Salvador Trinxet Llorca

Deslocalización a favor del los países del Este

2006-02-04T13:04:00.000-08:00

El término “deslocalización” nació haciendo referencia al cambio de domicilio de empresas por motivos . Sólo posteriormente esta palabra se ha empleado para explicar los cambios de las empresas industriales y de servicios en pos de territorios con una mano de obra más barata.

El impuesto sobre sociedades es uno de los factores que influye en las decisiones de las empresas dónde localizar sus instalaciones de producción (dónde producir).

Actualmente, los bajos tributos junto con la mano de obra barata en los países recién incorporación a la Unión Europea pueden tener un impacto drástico sobre el empleo, la inversión y la producción industrial en los Estados miembros de Unión Europea. Por ello, Instituciones y políticos se preguntan si puede Europa Occidental reducir rápida y sustancialmente sus impuestos.

Mientras los países de Europa Occidental son acostumbrados a altos impuestos sobre la renta, los países de Europa Oriental aplican tasas impositivas radicalmente bajas. Chipre y Hungría (ésta incluso tiene un tipo de sociedad denominada “offshore”) tienen impuestos sobre sociedades muy beneficiosos para las empresas que operan en el exterior. Letonia es muy agresiva también en este campo. Pero también es verdad que, entre los miembros de la “vieja” Unión Europea Finlandia, Irlanda y Luxemburgo, están también en la zona de ventajas .

Para permanecer competitivos en la Unión Europea ampliada, los países de Europa Occidental deben responder rebajando drásticamente sus niveles de tributación. Austria tomó la iniciativa recortando los impuestos sobre sociedades del 34 al 24 por ciento para responder a la competición de la República Eslovaca y Hungría. Alemania y Francia también siguen el ejemplo de Austria. El impuesto sobre sociedades en Irlanda ya está reducido hasta el 10 por ciento.

En los países del Este, los impuestos se convierten en un instrumento para los nuevos miembros de la Unión para mejorar su competitividad. En diciembre de 2003, la República Eslovaca puso en práctica una sola tasa impositiva del 19 por ciento para ingresos individuales y corporativos. A partir del 1 de mayo de 2004, Hungría y Polonia también han reducido sus impuestos sobre sociedades al 16 por ciento y el 19 por ciento respectivamente.

Sin embargo, tal competición agresiva basada en los impuestos es insostenible a largo plazo, teniendo en cuenta las condiciones económicas y sociales características para la región. A Europa Occidental le ocurre lo mismo. Sus gobiernos dependen considerablemente de los impuestos para financiar su sistema de salud y bienestar. Además, el gran déficit de Francia, Alemania e Italia en particular, es ya es un tema preocupante para la Unión Europea.

Alguien podría pensar que se podría aplicar el símil de una guerra de precios entre empresas en un mercado más o menos perfecto. Basta con que algunas de las empresas bajen fuertemente sus precios para que la competencia tenga que reaccionar más allá de lo razonable. Sin embargo, las barreras existentes por la normativa interna de cada país, a pesar de los esfuerzos de la Comisión Europea, distan mucho de crear una situación de “mercado perfecto” en que cada empresa podría elegir a dónde trasladarse.

Recientemente, no obstante, una reciente Decisión del TJCE podría favorecer la deslocalización de empresas dentro de la Unión Europea. Esta disposición está dirigida en general a cualquier situación en la que un contribuyente que posee acciones en una compañía sujeta al Impuesto sobre Sociedades, traslade su residencia al extranjero, por el motivo que sea, y por ende, presume una intención de burlar la legislación tributaria francesa, en todos los contribuyentes que transfieran su residencia fuera de Francia.

El TJCE comenzó por subrayar que la libertad de establecimiento es uno de los principios fundamentales del Derecho Comunitario, y recordó que, de acuerdo con una constante jurisprudencia, la observancia de esta libertad, impide a un Estado Miembro dificultar el establecimiento de sus nacionales en otro Estado Miembro, incluso a través de la legislación tributaria.

Salvador Trinxet Llorca ha sugerido que este veredicto elimina los desincentivos para que los individuos y las empresas se trasladen de un Estado Miembro a otro, y seguramente incentivará la movilidad de las entidades en busca de las condiciones tributarias más atractivas que existan dentro de la UE.

Salvador se muestra optimista de que la nueva Empresa Europea, o Societas Europaea, cuya existencia como figura legal está prevista para octubre de este año, también fomentará la movilidad de las empresas. Sin embargo, otros expertos en derecho internacional consideran poco probable que la misma tenga muchas implicancias positivas o negativas, ya que la mayoría de sus disposiciones se encuentran ya contenidas dentro de las legislaciones nacionales o de la UE.

Hace ya algún tiempo, una decisión del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJCE), el caso Lasteyrie, puede crear un importante precedente en el ámbito de la derecho internacional. En opinión de Salvador Trinxet Llorca, profesor de derecho Internacional del IESE y Miembro de la Comisión de Asuntos legales de la Cámara de Comercio de Barcelona, esta decisión del TJCE seguramente comportará que, en el futuro, las empresas europeas podrán trasladarse en busca de las condiciones tributarias más atractivas.

(articulo escrito a petición de Cinco Dias, pero que por razones internas finalmente no se publicó).

Vehiculos historicos de protección de patrimonio

2006-01-06T13:46:00.000-08:00

Efectos de la Directiva sobre el ahorro

2005-02-26T13:50:00.000-08:00

La Directiva se aplica a los intereses pagados en la Unión Europea (y, mediante acuerdo, en otros países) a favor de personas físicas con residencia en un Estado miembro distinto al que perciben dichos intereses. Por ejemplo, si una persona española tiene una cuenta abierta en Francia.

Dependiendo del país, el ahorrador español se encontrará con que algunos países siguen manteniendo el secreto bancario, pero penalizado con retenciones crecientes, y otros proporcionarán información a la administración española. Y esto a partir del 1 de enero de 2005.

En el primer grupo de países se encuentran Austria, Bélgica, Luxemburgo, Suiza, Mónaco, Liechenstein, Andorra, San Marino, Isla de Man, Jersey y Guernsey.

En el segundo grupo se encuentran los países de la Unión Europea (excepto los primeros tres mencionados) y Estados Unidos, pero éste sólo en caso de solicitud.

Si el ahorrador español tiene una cuenta en uno de los países del primer grupo (por ejemplo, en Bélgica), la retención que sufrirá es la siguiente: del 2005 al 2007, del 15%; del 2008 al 2010 del 20%, y a partir del 2011 del 35%.

No obstante, el ahorrador español podrá optar por tributar sólo en su país de residencia por estos intereses percibidos en el extranjero. Para ello, deberá solicitar a la autoridad española un certificado que mostrará al banco extranjero.

Si se produce la retención a cuenta, el fisco español deberá tenerla en cuenta para que no se produzca doble imposición. Si hubiera una diferencia entre la retención realizada y el tipo de gravamen, el país en el que se produjo la retención deberá reembolsarla.

La retención recaudada será repartida entre el país recaudador (25%) y el país de origen del ahorrador (75%).

Una Directiva muy limitada

Esta directiva, lejos de conducir a una harmonización, consolida la autonomía de los Estados. Por otro lado, hasta el año 2008 la retención tiene poco impacto: muchos países aplican una retención similar pero no ofrecen secreto bancario. Por otro lado, para evitar la retención, basta con poner los fondos a nombre de una sociedad, o esperar a que los expertos en ingeniería financiera imaginen productos específicos, mientras algunos tradicionales, como los seguros de vida, escapan de la norma europea.

La impresión que causa la Directiva es que va dirigida a los pequeños ahorradores, no a grandes patrimonios bien administrados, o protegidos por diversas sociedades interpuestas. Imagino que de otro modo no hubiera conseguido la aquiescencia de Luxemburgo, Austria, Suiza, el Reino Unido y Estados Unidos.

El caso de Suiza

Como consecuencia de los acuerdos, Suiza renegociará los convenios de doble imposición que tiene vigentes con los Estados miembros. El Ministerio de Hacienda español quiere que el nuevo convenio con Suiza entre en vigor en enero de 2005 para que coincida con la aplicación de la Directiva. Suiza ya se comprometió a dar a España al menos la misma información que otorga al país que da más información (cláusula de nación más favorecida). Aunque siga existiendo el secreto bancario suizo, Suiza podría ofrecer información sobre cualquier expediente administrativo o penal que en España se considere delito. No es necesario, como hasta la fecha, que sea considerado por Suiza un delito. La información podría recaer sobre dividendos, cánones, intereses, sueldos o ingresos de consejeros.

Suiza obtiene la aplicación a las empresas suizas de la Directiva sobre intereses y cánones, con lo que se eliminan retenciones en estos pagos de filial a matriz situada en otro Estado. España ha conseguido (junto con Grecia y Portugal) que esta Directiva no se aplique en nuestro país hasta el 2010. Por ello, podría interesar a Suiza retrasar la aplicación del nuevo convenio hasta el 2010 y no en el 2005, como quiere España. De hecho, ya ha manifestado que el 2005 es muy pronto para la aplicación de la Directiva.

Salvador Trinxet
Profesor Derecho Internacional, IESE

Decisión del Tribunal de Justicia Europea a favor de la deslocalización de empresas dentro de la Unión Europea

2004-04-18T13:08:00.000-07:00

Recientemente, una decisión del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (TJCE), el caso Lasteyrie, puede crear un importante precedente en el ámbito de la Derecho internacional. En opinión de Salvador Trinxet Llorca, profesor de Derecho Internacional del IESE y Miembro de la Comisión de Asuntos Legales de la Cámara de Comercio de Barcelona, esta decisión del TJCE seguramente comportará que, en el futuro, las empresas europeas podrán trasladarse en busca de las condiciones tributarias más atractivas.

Cuando el Sr. Lasteyrie du Saillant partió de Francia en Septiembre de 1998, para establecerse y trabajar en Bélgica, poseía, o había poseído dentro de los cinco años anteriores a su partida de Francia, directa o indirectamente a través de miembros de su familia, títulos valores que le conferían derecho a más del 25% de las rentas de una compañía establecida en Francia, sujeta al Impuesto sobre Sociedades.

El valor de mercado de estos títulos era en ese momento superior al valor por el que habían sido adquiridos. Por ello, el Sr. Lasteyrie estaba sujeto a tributación inmediata por este aumento no realizado (o latente) de los títulos que poseía, de acuerdo con lo previsto por el “Code Général des Impôts” (LGT), aplicable a contribuyentes que realizaran cambios de residencia al extranjero por motivos impositivos.

Aunque esta disposición establece la suspensión de la obligación de pago, esta suspensión no es automática, sino que está sujeta a condiciones estrictas; a saber, la provisión de garantías, y la designación de un representante en Francia.

Esta disposición está dirigida en general a cualquier situación en la que un contribuyente que posee acciones en una compañía sujeta al Impuesto sobre Sociedades, traslade su residencia al extranjero, por el motivo que sea, y por ende, presume una intención de burlar la legislación tributaria francesa, en todos los contribuyentes que transfieran su residencia fuera de Francia.

Argumentando que esta normativa creaba una “desigualdad de tratamiento”, ya que sólo penalizaba a contribuyentes que quisieran partir de Francia, y era desproporcionada con el fin declarado de prevenir la evasión, el Sr. Lasteyrie solicitó al Conseil d’Etat francés que declarara nulo el decreto que la instauraba por abuso de poder.

El Conseil d’Etat decidió dirigir una consulta al TJCE sobre la siguiente cuestión: si la legislación francesa dirigida a evitar el riesgo de evasión impositiva, que establecía un mecanismo para la tributación de los aumentos de valor en los supuesto en que la residencia se había trasladado fuera del país, era compatible con el principio de libertad de establecimiento dispuesto por el Tratado de Maastricht.

Limite a la libertad de establecimiento

El TJCE comenzó por subrayar que la libertad de establecimiento es uno de los principios fundamentales del Derecho Comunitario, y recordó que, de acuerdo con una constante jurisprudencia, la observancia de esta libertad, impide a un Estado Miembro dificultar el establecimiento de sus nacionales en otro Estado Miembro, incluso a través de la legislación tributaria.

En este caso, el TJCE adoptó la postura de que la disposición en cuestión probablemente restringiera el ejercicio de este derecho, teniendo -como mínimo- un efecto disuasivo sobre los contribuyentes que quisieran establecerse en otro Estado Miembro, ya que están sujetos, por el mero hecho de trasladar su residencia a otro Estado Miembro, a un impuesto que todavía no ha sido realizado, y por ende, a un tratamiento más desventajoso en comparación con una persona que mantiene su residencia en Francia.

Además, la posibilidad de suspensión del pago, sujeta -entre otras- a la condición de proveer garantías, también tiene un efecto disuasivo en el contribuyente, al privarlo del pleno goce de los bienes objeto de la garantía.

El TJCE concluyó que “esta disposición, de la que se infiere la intención general de evasión por el solo hecho del traslado de la residencia a otro Estado Miembro, no puede justificarse por razones imperativas de interés público: es desproporcionada en relación con el fin perseguido.”

El Tribunal considera, asimismo, que el fin perseguido –evitar que el contribuyente eluda el pago del impuesto - puede ser alcanzado a través de medidas menos coercitivas o menos restrictivas de la libertad de establecimiento, y que se relacionen específicamente con el riesgo de uno de estos traslados temporales, por ejemplo, imponiendo el pago del impuesto al contribuyente que, luego de una corta estancia en el extranjero, regresa a Francia una vez realizado el valor agregado.

Salvador Trinxet Llorca ha sugerido que este veredicto elimina los desincentivos para que los individuos y las empresas se trasladen de un Estado Miembro a otro, y seguramente incentivará la movilidad de las entidades en busca de las condiciones tributarias más atractivas que existan dentro de la UE.

Salvador se muestra optimista de que la nueva Empresa Europea, o Societas Europaea, cuya existencia como figura legal está prevista para octubre de este año, también fomentará la movilidad de las empresas. Sin embargo, otros expertos en derecho internacional consideran poco probable que la misma tenga muchas implicancias positivas o negativas, ya que la mayoría de sus disposiciones se encuentran ya contenidas dentro de las legislaciones nacionales o de la UE.